/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
21/100
Очень слабый
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺314M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-8.9). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %26.6 → %-21.8 (-48.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-171.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 85.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 21/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-201.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-19.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+88.0 artabilir (-₺314M → -₺38M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%84.8
VaR 95% ?
%8.71
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.35
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%96.1
15.09.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
-0.24
Parametrik%8.71
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-39.2%
ROIC ?
1.7%
Значение DCF ?
53.14
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8.9 düşerek -314.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-13.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-13.3 düştü (700.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.8)
Brüt kâr marjı düşük: %-21.8
Brüt marj değişimi: %-48.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-44.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-171.0 düştü (-152.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-21.8
Toplam borç: 1.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.9B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran: 1.72x — yeterli likidite
Nakit %-94.1 azaldı → 18.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 522.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -75.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.0 — zarar var
ROA düşük: %-4.0
Toplam varlıklar: 7.8B TL (%+4.3)
Özkaynak: 4.5B TL (%+0.5)
İşletme kârı negatif: -202.0M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 71.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 972.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-23.2
CAPEX: 124.5M TL (Hasılatın %17.8'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 392.59 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 201.7% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка упала на 19.0% — недостаточная ценовая власть
Reel brüt kâr marjı %26.6 → %-21.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %61 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-27.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-314M | ₺-314M | %-201.7 | ₺701M | ₺701M | %-27.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-289M | ₺-309M | %-375.3 | ₺808M | ₺865M | %-25.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-95M | ₺-112M | %-137.2 | ₺937M | ₺1.1B | %-7.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺246M | ₺302M | %-17.4 | ₺435M | ₺535M | %23.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-277M | ₺-365M | %-1213.4 | ₺919M | ₺1.2B | %-29.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-23M | ₺-33M | %-328.0 | ₺602M | ₺843M | %-2.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-9M | ₺-14M | %-130.0 | ₺451M | ₺696M | %-0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺29M | ₺48M | %-81.1 | ₺734M | ₺1.2B | %3.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-44.9
Маржа чистой прибыли %-44.9 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -9.1 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-10.1
ROE %-10.1 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%-21.8
Маржа EBITDA %-21.8 — операционный убыток.
Валовая рентабельность
%-21.8
Валовая прибыль на выручку %-21.8. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-14.1
TTM свободный денежный поток составляет %-14.1'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
3.03x
Сектор: 1.88x
PD/DD 3.03x — медианы сектора %61 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
85.0x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 85.0x — медианы сектора (6.4x) %1233 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.72x
Текущий коэффициент 1.72x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.
Чистый долг / EBITDA
10.3x
Чистый долг/EBITDA 10.3x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
0.42x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
0.3x
Покрытие процентов 0.3x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-23.8
Выручка г/г %-23.8 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-13.6
Убыток %13.6 увеличился — убытки углубляются.
Анализ сезонности
Q3 (Tem-Eyl)
Исторически самый сильный квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль 137.4M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль -149.6M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
21/100
Очень слабая надёжность (21/100). Несколько критических показателей в красной зоне: высокий долг, низкая рентабельность или чрезмерная оценка.
Очень слабый
Потенциал
-39.2%
Минус %39.2 ожидаемая стоимость (116.66) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %64.
Компоненты: Целевой P/B: 117.83 | Целевой EV/EBITDA: 47.95 | Целевой DCF: 53.14
Оценка Дамодарана
15/100
Низкий балл Дамодарана (15/100). ROIC (%1.7) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Очень слабый
Анализ рисков Далио
33/100
Высокий долговой риск (33/100). Коэффициент покрытия процентов 0.3x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 10.3x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 45/100 | Обслуживание долга: 47/100 | Качество: 24/100
ROIC - Рентабельность капитала
%1.7
ROIC (%1.7) стоимости капитала (41.6%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %41.6
DCF Дисконтированный денежный поток
53.14
DCF (53.14) текущей цены %72.3 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 191.80
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
3.03x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %61 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
85.0x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %1233 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %41.6 WACC
ROIC 39.9 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-15.7
vs %6.3 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-15.7
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (191.80), линии TRAMA-99 %51.1 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 191.80
TRAMA: 392.59
Разница: %-51.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZATD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.