TR EN AR RU KK

OZATDOZATA DENIZCILIK

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
191.80
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
21/100
Өте әлсіз
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺314M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-8.9). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %26.6 → %-21.8 (-48.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-171.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 85.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 21/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-201.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-19.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+88.0 artabilir (-₺314M → -₺38M).

Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-28
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%84.8
VaR 95% ?
%8.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%12.35
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%96.1
15.09.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
-0.24
Parametrik%8.71
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.07
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-39.2%
ROIC ?
1.7%
DCF Мәні ?
53.14
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8.9 düşerek -314.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-13.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-13.3 düştü (700.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.8)
Brüt kâr marjı düşük: %-21.8
Brüt marj değişimi: %-48.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-44.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-171.0 düştü (-152.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-21.8
Toplam borç: 1.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.9B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran: 1.72x — yeterli likidite
Nakit %-94.1 azaldı → 18.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 522.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -75.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.0 — zarar var
ROA düşük: %-4.0
Toplam varlıklar: 7.8B TL (%+4.3)
Özkaynak: 4.5B TL (%+0.5)
İşletme kârı negatif: -202.0M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 71.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 972.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-23.2
CAPEX: 124.5M TL (Hasılatın %17.8'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 392.59 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 201.7%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс 19.0%-ға қысқарды — баға белгілеу күші жеткіліксіз
Reel brüt kâr marjı %26.6 → %-21.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %61 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-27.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-314M ₺-314M %-201.7 ₺701M ₺701M %-27.8
2026/3 %31 ×1.07 ₺-289M ₺-309M %-375.3 ₺808M ₺865M %-25.7
2025/12 %31 ×1.18 ₺-95M ₺-112M %-137.2 ₺937M ₺1.1B %-7.5
2025/9 %33 ×1.23 ₺246M ₺302M %-17.4 ₺435M ₺535M %23.2
2025/6 %35 ×1.32 ₺-277M ₺-365M %-1213.4 ₺919M ₺1.2B %-29.4
2025/3 %38 ×1.40 ₺-23M ₺-33M %-328.0 ₺602M ₺843M %-2.5
2024/12 %44 ×1.54 ₺-9M ₺-14M %-130.0 ₺451M ₺696M %-0.8
2024/9 %49 ×1.64 ₺29M ₺48M %-81.1 ₺734M ₺1.2B %3.6
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %-44.9
Таза пайда маржасы %-44.9 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -9.1 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %-10.1
ROE %-10.1 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы %-21.8
EBITDA маржасы %-21.8 — операциялық шығын.
Жалпы пайда маржасы %-21.8
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %-21.8. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %-14.1
TTM бос ақша ағыны кірістің %-14.1'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/B коэффициенті 3.03x Сектор: 1.88x
PD/DD 3.03x — сектор медианасының %61 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA 85.0x Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 85.0x — сектор медианасының (6.4x) %1233 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент 1.72x
Ағымдағы коэффициент 1.72x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.
Таза борыш / EBITDA 10.3x
Таза борыш/EBITDA 10.3x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.
Борыш / Меншік капитал 0.42x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті 0.3x
Пайыз жабу 0.3x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %-23.8
Кіріс ж/ж %-23.8 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %-13.6
Шығын %13.6 артты — шығындар тереңдеуде.
Маусымдылық талдауы Q3 (Tem-Eyl)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда 137.4M). Ең әлсіз тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда -149.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
21/100
Өте әлсіз сенімділік (21/100). Бірнеше сыни көрсеткіш қызыл аймақта: жоғары борыш, төмен табыстылық немесе шамадан тыс баға.
Өте әлсіз
Әлеует
-39.2%
Минус %39.2 күтілетін құн (116.66) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %64.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 117.83 | EV/EBITDA мақсаты: 47.95 | DCF мақсаты: 53.14
Дамодаран бағасы
15/100
Төмен Дамодаран балы (15/100). ROIC (%1.7) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
33/100
Жоғары борыш тәуекелі (33/100). Пайыз жабу коэффициенті 0.3x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 10.3x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 45/100 | Борыш қызметі: 47/100 | Сапа: 24/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%1.7
ROIC (%1.7) капитал құнының (41.6%) төмен → құнды жояды.
WACC: %41.6
DCF Дисконтталған ақша ағыны
53.14
DCF (53.14) ағымдағы бағаның %72.3 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 191.80
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
3.03x vs 1.88x
Секторға қарай %61 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
85.0x vs 6.4x
Секторға қарай %1233 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7 vs %41.6 WACC
ROIC 39.9 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-15.7 vs %6.3 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-15.7
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (191.80), TRAMA-99 сызығының %51.1 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 191.80
TRAMA: 392.59
Айырмашылық: %-51.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
Нақты vs Номиналды пайда ?
Нақты vs Номиналды кіріс ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

OZATD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.