/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺82.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+24.3%
DCF Değer ?
8.66
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1312
2021-06-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.3
24.02.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%5.35
Historik%5.45
Cornish-Fisher%5.02
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %116.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %66.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %36.2 → %45.2 (genişledi)
Reel ROE %-11.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-365M | ₺-391M | %-116.1 | ₺3.9B | ₺4.2B | %-11.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.1B | ₺2.4B | %+1310.1 | ₺10.5B | ₺12.4B | %68.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺140M | ₺173M | %-42.4 | ₺8.5B | ₺10.5B | %5.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺227M | ₺299M | %+1.9 | ₺6.6B | ₺8.7B | %10.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-210M | ₺-294M | %-137.1 | ₺5.2B | ₺7.3B | %-10.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺515M | ₺793M | %+5509.7 | ₺11.7B | ₺18.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-14M | %-111.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺70M | ₺125M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (35.28), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 35.28
TRAMA: 41.6378
Fark: %-15.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-9.3
Net kâr marjı %-9.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -29.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.7
ROE %14.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%45.2
Hasılat başına brüt kâr %45.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
5.1x
Sektör: 9.1x
F/K 5.1x — sektör medyanının (9.1x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.82x
Sektör: 1.54x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.54x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
Sektör: 6.2x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (6.2x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.2
Hasılat yıllık %-25.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-74.1
Zarar %74.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -287.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+24.3%
Artı %24.3 beklenen değer (43.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 61.77 | PD/DD hedefi: 67.89 | EV/EBITDA hedefi: 80.22 | DCF hedefi: 8.82
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 57/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.66
DCF (8.66) güncel fiyatın %75.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺82.0
Graham değeri (₺82.0) güncel fiyatın %132.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
5.1x
vs 9.1x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.54x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 6.2x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.0
vs %19.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYYAT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.