/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺14M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+51.3 arttı (-₺28M → -₺14M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+116.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %16.9 → %21.5 (+4.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺45M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+411.3 arttı (₺11M → ₺55M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-145.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.9
VaR 95% ?
%4.00
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.58
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.0
25.12.2025 → 24.09.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%4.00
Historik%3.51
Cornish-Fisher%3.39
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+38.6%
ROIC ?
3.5%
Значение DCF ?
2.58
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+51.3 artarak -13.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-0.9)
Hasılat çeyreklik %+10.0 büyüdü (256.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+116.6)
Brüt kâr marjı: %21.5
Brüt marj değişimi: %+4.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+411.3 büyüdü (55.1M TL)
FAVÖK marjı: %21.5
Toplam borç %+11.2 arttı → 160.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -44.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+27.3 arttı → 205.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 13.0M TL
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 1.7B TL
Özkaynak %+5.9 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 31.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+172.9
Ödenmiş sermaye: 85.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 296.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.7
CAPEX: 3.4M TL (Hasılatın %1.3'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.01 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %145.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %16.9 → %21.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 63 çeyrekte %2208 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-14M | ₺-14M | %-145.5 | ₺257M | ₺257M | %-4.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-28M | ₺-30M | %-162.3 | ₺233M | ₺250M | %-9.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-41M | ₺-49M | %-246.2 | ₺290M | ₺341M | %-14.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-27M | ₺-33M | %-284.3 | ₺223M | ₺274M | %-12.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-14M | ₺-18M | %-141.1 | ₺119M | ₺157M | %-6.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-31M | ₺-44M | %-180.1 | ₺215M | ₺301M | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-36M | ₺-55M | %-189.5 | ₺237M | ₺366M | %-14.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺37M | ₺61M | %-3.4 | ₺222M | ₺363M | %21.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.4
ROE %-9.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.5
FAVÖK marjı %21.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.46x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+116.6
Hasılat yıllık %116.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.9
Zarar %0.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 5.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -38.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+38.6%
Artı %38.6 beklenen değer (9.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.80 | EV/EBITDA hedefi: 7.78 | DCF hedefi: 2.58
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.58
DCF (2.58) güncel fiyatın %61.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.46x
vs 1.42x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 6.4x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.5
vs %38.9 WACC
ROIC 35.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.0
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.60), TRAMA-99 çizgisinin %17.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.60
TRAMA: 8.01
Разница: %-17.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYLUM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.