/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+20.0%
ROIC ?
0.7%
قيمة DCF ?
0.59
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3670
2012-05-04 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%39.5
VaR 95% ?
%4.12
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.81
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%40.8
25.12.2025 → 02.09.2026
الانحراف ?
0.81
Parametrik%4.12
Historik%3.51
Cornish-Fisher%3.31
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %162.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 62 çeyrekte %2233 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-9.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-28M | ₺-30M | %-162.3 | ₺233M | ₺250M | %-9.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-41M | ₺-49M | %-246.2 | ₺290M | ₺341M | %-14.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-27M | ₺-33M | %-284.3 | ₺223M | ₺274M | %-12.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-14M | ₺-18M | %-141.1 | ₺119M | ₺157M | %-6.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-31M | ₺-44M | %-180.1 | ₺215M | ₺301M | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-36M | ₺-55M | %-189.5 | ₺237M | ₺366M | %-14.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺37M | ₺61M | %-3.4 | ₺222M | ₺363M | %21.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-36M | ₺-63M | %-208.8 | ₺209M | ₺373M | %-22.3 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.11), TRAMA-99 çizgisinin %18.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 7.11
TRAMA: 8.7557
الفرق: %-18.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%-12.1
Net kâr marjı %-12.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.6
FAVÖK marjı %4.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%16.9
Hasılat başına brüt kâr %16.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.53x
القطاع: 1.92x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.0x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (8.2x) %82 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.05x
Cari oran 2.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.6
Hasılat yıllık %8.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.8
Zarar %9.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 37.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+20.0%
Artı %20.0 beklenen değer (8.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.30 | EV/EBITDA hedefi: 3.89 | DCF hedefi: 1.77
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (39.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.59
DCF (0.59) güncel fiyatın %91.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.92x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.0x
vs 8.2x
Sektörden %82 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.7
vs %39.5 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.7
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYLUM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.