OYAYOOYAK

Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı

🇹🇷 BİST

30.00

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

43/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

45/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

72/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺8.7

Pahalı

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

45/100

Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺1M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+85.1 arttı (-₺7M → -₺1M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-113.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+130.2 arttı (₺66M → ₺152M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-7.8 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %19.5 → %10.5 (-9.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺83M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 173.89x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+70.5 arttı (₺9M → ₺16M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Negatif ROE

ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-113.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+115.1 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+85.1) ama yıllık bazda düşüş (%-113.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

4882

2007-05-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%55.1

VaR 95% ?

%5.71

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%8.08

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.80

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%56.1

23.02.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

1.04

Parametrik%5.71

Historik%4.64

Cornish-Fisher%4.51

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-17.4%

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+85.1 artarak -1.0M TL oldu

Yıllık net kâr %-113.1 geriledi

Hasılat çeyreklik %+130.2 büyüdü (152.0M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-7.8)

Brüt kâr marjı düşük: %10.5

Brüt marj değişimi: %-9.0 puan

Net kâr marjı negatif: %-0.7 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+70.5 büyüdü (15.9M TL)

FAVÖK marjı düşük: %10.5

Toplam borç: 0 TL

Net nakit pozisyonunda: -83.1M TL (borçsuz)

Cari oran güçlü: 173.89x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+18.7 arttı → 83.1M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 13.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 13.1M TL

ROE negatif: %-0.6 — zarar var

ROA düşük: %-0.6

Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 177.0M TL

Özkaynak %+6.7 arttı → 173.8M TL

İşletme kârı pozitif: 11.7M TL

İşletme kârı büyüme: %+25.6

Ödenmiş sermaye: 20.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 175.9M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+6.5

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 38.84 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %113.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %115.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %19.5 → %10.5 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %40 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-1M	₺-1M	%-113.9	₺152M	₺152M	%-2.3
2026/3	%31	×1.07	₺-7M	₺-7M	%-223.6	₺66M	₺71M	%-16.7
2025/12	%31	×1.18	₺5M	₺6M	%+106.8	₺77M	₺91M	%13.0
2025/9	%33	×1.23	₺2M	₺3M	%-72.1	₺122M	₺150M	%6.5
2025/6	%35	×1.32	₺8M	₺10M	%-30.0	₺165M	₺218M	%23.6
2025/3	%38	×1.40	₺-10M	₺-15M	%-312.4	₺188M	₺263M	%-35.9
2024/12	%44	×1.54	₺-4M	₺-7M	%-161.7	₺115M	₺177M	%-12.1
2024/9	%49	×1.64	₺-7M	₺-11M	%-402.9	₺159M	₺261M	%-24.8

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-0.7

Net kâr marjı %-0.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-0.3

ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %10.5

FAVÖK marjı %10.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %10.5

Hasılat başına brüt kâr %10.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

PD/DD Oranı 3.45x Сектор: 2.69x

PD/DD 3.45x — sektör medyanının (2.69x) %28 üzerinde.

EV/EBITDA 10.5x Сектор: 4.1x

EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (4.1x) %158 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 173.89x

Cari oran 173.89x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-7.8

Hasılat yıllık %-7.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-113.1

Net kâr yıllık %-113.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -7.1M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

43/100

Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-17.4%

Eksi %17.4 beklenen değer (24.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.25 | EV/EBITDA hedefi: 11.65

Damodaran Değerleme

45/100

Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Orta

Dalio Risk Analizi

72/100

Düşük borç riski (72/100).

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺8.7

Güncel fiyat Graham değerinin %71.0 üzerinde (₺8.7) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

3.45x vs 2.69x

Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.5x vs 4.1x

Sektörden %158 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.1 vs %11.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.1

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (30.00), TRAMA-99 çizgisinin %22.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 30.00

TRAMA: 38.84

Айырмашылық: %-22.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

OYAYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.