/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
16/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-43.4%
DCF Değer ?
1.63
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4952
2007-05-04 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.3
VaR 95% ?
%5.42
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.7
23.02.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
1.05
Parametrik%5.42
Historik%3.96
Cornish-Fisher%4.24
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %223.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.7 → %19.5 (daraldı)
Reel ROE %-16.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-223.6 | ₺66M | ₺71M | %-16.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺5M | ₺6M | %+106.8 | ₺77M | ₺91M | %13.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2M | ₺3M | %-72.1 | ₺122M | ₺150M | %6.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺8M | ₺10M | %-30.0 | ₺165M | ₺218M | %23.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-15M | %-312.4 | ₺188M | ₺263M | %-35.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-4M | ₺-7M | %-161.7 | ₺115M | ₺177M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-11M | %-402.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2M | ₺4M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (41.22), TRAMA-99 çizgisinin %15.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 41.22
TRAMA: 48.5564
Fark: %-15.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-10.3
Net kâr marjı %-10.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -16.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.1
FAVÖK marjı %14.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.5
Hasılat başına brüt kâr %19.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 37.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (37.3x) %168 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.09x
Sektör: 3.29x
PD/DD 5.09x — sektör medyanının %55 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.8x
Sektör: 9.1x
EV/EBITDA 16.8x — sektör medyanının (9.1x) %84 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
262.18x
Cari oran 262.18x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-64.8
Hasılat yıllık %-64.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+34.7
Zarar %34.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -8.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-43.4%
Eksi %43.4 beklenen değer (23.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 10.36 | PD/DD hedefi: 27.24 | EV/EBITDA hedefi: 22.48 | DCF hedefi: 10.36
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.63
DCF (1.63) güncel fiyatın %96.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 41.44
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.7
Güncel fiyat Graham değerinin %79.0 üzerinde (₺8.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 37.3x
Sektör medyanının %168 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.09x
vs 3.29x
Sektörden %55 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.8x
vs 9.1x
Sektörden %84 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %11.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYAYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.