/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.6
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+4.5%
ROIC ?
11.6%
DCF Değer ?
5.21
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.2
VaR 95% ?
%3.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.1
16.02.2026 → 14.07.2026
Çarpıklık ?
-0.07
Parametrik%3.11
Historik%3.17
Cornish-Fisher%3.12
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1799.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %36.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %21.4 → %25.5 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2.1B | ₺2.1B | %+1799.9 | ₺15.6B | ₺15.6B | %10.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺103M | ₺110M | %-93.7 | ₺10.7B | ₺11.5B | %0.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.7B | %-58.2 | ₺16.0B | ₺18.8B | %9.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.4B | ₺4.2B | %-6.7 | ₺15.4B | ₺18.9B | %23.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3.4B | ₺4.5B | — | ₺16.4B | ₺21.6B | %26.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺0 | ₺0 | %-100.0 | — | — | %0.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.8B | ₺4.5B | %-9.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2.8B | ₺5.0B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.54), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 21.54
TRAMA: 22.8087
Fark: %-5.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.4
Net kâr marjı %13.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.3
FAVÖK marjı %28.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.5
Hasılat başına brüt kâr %25.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
15.1x
Sektör: 22.0x
F/K 15.1x — sektör medyanının (22.0x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.40x
Sektör: 1.53x
PD/DD 1.40x — sektör medyanı (1.53x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.1x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanının (8.8x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.45x
Cari oran 2.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
84.3x
Faiz karşılama 84.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.8
Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.4
Net kâr yıllık %-38.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 51.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.5%
Artı %4.5 beklenen değer (22.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.84 | PD/DD hedefi: 24.70 | EV/EBITDA hedefi: 31.73 | DCF hedefi: 5.47
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 84.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.6
ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.21
DCF (5.21) güncel fiyatın %76.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.6
Graham değeri (₺22.6) güncel fiyata yakın (%+3.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.1x
vs 22.0x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.53x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 8.8x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.6
vs %39.0 WACC
ROIC 27.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.2
vs %27.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYAKC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.