/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-22.7%
ROIC ?
8.2%
DCF Değer ?
14.54
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
3394
2013-05-27 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.9
VaR 95% ?
%6.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%74.7
06.01.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.14
Parametrik%6.36
Historik%6.55
Cornish-Fisher%6.13
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %232.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.9 → %37.0 (genişledi)
Reel ROE %-5.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %33 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-7M | ₺-9M | %-232.2 | ₺22M | ₺27M | %-5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-5M | ₺-7M | %-128.4 | ₺38M | ₺50M | %-3.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺17M | ₺24M | %+1318.7 | ₺93M | ₺130M | %13.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-86.1 | ₺6M | ₺10M | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-7M | ₺-12M | — | ₺56M | ₺100M | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (133.50), TRAMA-99 çizgisinin %27.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 133.5
TRAMA: 183.7096
Fark: %-27.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-33.4
Net kâr marjı %-33.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -20.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.0
FAVÖK marjı %47.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.0
Hasılat başına brüt kâr %37.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 22.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (22.6x) %343 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.99x
Sektör: 2.05x
PD/DD 1.99x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.6x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 8.6x — sektör medyanı (9.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+265.8
Hasılat yıllık %265.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-809.8
Net kâr yıllık %-809.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.7%
Eksi %22.7 beklenen değer (112.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 36.25 | PD/DD hedefi: 147.48 | EV/EBITDA hedefi: 165.18 | DCF hedefi: 36.25
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (44.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.54
DCF (14.54) güncel fiyatın %90.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 145.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.6
Güncel fiyat Graham değerinin %76.1 üzerinde (₺34.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %343 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.99x
vs 2.05x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.6x
vs 9.8x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2
vs %44.4 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %80.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OTTO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.