/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
16/100
ضعيف جداً
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
18/100
Piotroski ?
3/9
ضعيف
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
الشركة تعاني خسائر (EPS = -40.4942 TL) — صيغة غراهام تتطلب أرباحاً موجبة
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2.8B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-73.6 geriledi (-₺1.6B → -₺2.8B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-610.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.5 → %13.0 (+8.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 7.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.64. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-86.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 16/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-262.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-29.6 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+44.9 artabilir (-₺2.8B → -₺1.5B).
تاريخ البيانات 2026-10-23 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-23
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.6
VaR 95% ?
%4.52
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.35
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.31
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%48.5
15.01.2026 → 07.08.2026
الانحراف ?
0.53
Parametrik%4.52
Historik%3.77
Cornish-Fisher%3.94
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-32.3%
ROIC ?
-3.4%
دورة الديون?
انكماش
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-73.6 düşerek -2.8B TL oldu
Yıllık net kâr %-610.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.7 büyüdü (11.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.3)
Brüt kâr marjı düşük: %13.0
Brüt marj değişimi: %+8.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-25.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+15.6 büyüdü (1.7B TL)
FAVÖK marjı: %15.5
Toplam borç %+11.6 arttı → 48.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 42.9B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 8.75x
Cari oran: 1.23x — yeterli likidite
Nakit %-50.7 azaldı → 5.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.5B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-50.5 — zarar var
ROA düşük: %-3.6
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 76.8B TL
Özkaynak %-29.6 azaldı → 5.5B TL
İşletme kârı negatif: -1.3B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 120.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.1
CAPEX: 1.0B TL (Hasılatın %9.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 335.67 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 262.2% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
الإيرادات الحقيقية +7.2% — المبيعات تنمو فوق التضخم
Reel brüt kâr marjı %4.5 → %13.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %82 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-201.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2.8B | ₺-2.8B | %-262.2 | ₺11.0B | ₺11.0B | %-201.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.6B | ₺-1.7B | %-242.3 | ₺9.5B | ₺10.2B | %-81.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.0B | ₺-1.2B | %-395.4 | ₺21.0B | ₺24.8B | %-47.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-332M | ₺-408M | %-156.7 | ₺4.7B | ₺5.8B | %-14.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺544M | ₺719M | %-15.3 | ₺15.1B | ₺19.9B | %24.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-606M | ₺-849M | %-178.2 | ₺10.4B | ₺14.6B | %-28.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-705M | ₺-1.1B | %-155.0 | ₺12.5B | ₺19.2B | %-26.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-189.0 | ₺11.0B | ₺18.1B | %-58.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%-25.4
هامش صافي الربح %-25.4 — فترة خسارة. مقارنة بالربع السابق -8.6 نقطة انخفاض.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%-86.0
ROE %-86.0 — عائد سلبي على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%15.5
هامش EBITDA %15.5 — أداء تشغيلي جيد.
هامش الربح الإجمالي
%13.0
إجمالي الربح لكل إيراد %13.0. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%-32.0
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-32.0'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/القيمة الدفترية
6.64x
القطاع: 1.19x
PD/DD 6.64x — وسيط القطاع %458 أعلى. قيمة دفترية مكلفة.
EV/EBITDA
12.0x
القطاع: 5.8x
EV/EBITDA 12.0x — وسيط القطاع (5.8x) %107 أعلى. مكلف نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية
1.23x
النسبة الجارية 1.23x — يمكن تغطية الديون قصيرة الأجل بسهولة.
صافي الدين / EBITDA
7.3x
صافي الدين/EBITDA 7.3x — رافعة مفرطة. ملف ديون هش.
الدين / حقوق الملكية
8.75x
الدين/حقوق الملكية 8.75x — رافعة مرتفعة جداً.
نسبة تغطية الفائدة
0.8x
تغطية الفائدة 0.8x — مستوى حرج. خطر صعوبة في دفع الفوائد.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%-27.3
الإيرادات سنوياً %-27.3 تراجع — انخفاض كبير في الإيرادات.
نمو صافي الربح (سنوي)
%-610.7
صافي الربح سنوياً %-610.7 تراجع (2026/6) — تآكل أرباح جدي.
تحليل الموسمية
Q3 (Tem-Eyl)
تاريخياً أقوى ربع: Q3 (يوليو-سبتمبر) (متوسط الربح -768.2M). أضعف ربع: Q2 (أبريل-يونيو) (متوسط الربح -1.2B).
شرح النتائج
متانة لوذيان
16/100
متانة ضعيفة جداً (16/100). عدة مؤشرات حرجة في المنطقة الحمراء: ديون مرتفعة، ربحية منخفضة أو تقييم مفرط.
ضعيف جداً
الإمكانية
-32.3%
ناقص %32.3 القيمة المتوقعة (206.36) مقارنة بالسعر الحالي. 2/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %51.
المكونات: هدف السعر/القيمة الدفترية: 76.19 | هدف EV/EBITDA: 147.45
تقييم دامودارون
13/100
ضعيف جداً
تحليل مخاطر داليو
18/100
مخاطر ديون مرتفعة (18/100). نسبة تغطية الفائدة 0.8x — ضعيف وهش. الدين/EBITDA 7.3x — عبء ديون مرتفع.
الرافعة: 0/100 | خدمة الدين: 40/100 | الجودة: 19/100
ROIC - عائد رأس المال
%-3.4
ROIC (%-3.4) تكلفة رأس المال (24.8%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %24.8
مرحلة دورة الديون
انكماش
خدمة ديون مرتفعة + إيرادات متراجعة. الميزانية تحت ضغط.
Piotroski F-Score
3/9
ضعيف
القيمة الجوهرية لجراهام
—
الشركة تعاني خسائر (EPS = -40.4942 TL) — صيغة غراهام تتطلب أرباحاً موجبة
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/القيمة الدفترية
6.64x
vs 1.19x
مقارنة بالقطاع %458 أغلى (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
12.0x
vs 5.8x
مقارنة بالقطاع %107 EV/EBITDA أعلى
ROIC مقابل WACC
%-3.4
vs %24.8 WACC
ROIC 28.2 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%-12.4
vs %14.3 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %-12.4
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي
السعر (304.75), خط TRAMA-99 %9.2 أدناه. الاتجاه الهبوطي مستمر — النظرة الفنية سلبية. قد يستمر الضغط حتى كسر TRAMA.
السعر:: 304.75
TRAMA: 335.67
الفرق: %-9.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OTKAR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.