/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1070 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺58M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+26.9 arttı (-₺79M → -₺58M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-382.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %20.8 → %29.7 (+9.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.67x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-367.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-2.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-168.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+26.9) ama yıllık bazda düşüş (%-382.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.2
VaR 95% ?
%5.28
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.31
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%68.2
10.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-1.72
Parametrik%5.28
Historik%4.23
Cornish-Fisher%5.48
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+95.6%
ROIC ?
-0.1%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+26.9 artarak -57.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-382.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-10.5 düştü (106.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.5)
Brüt kâr marjı: %29.7
Brüt marj değişimi: %+9.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-54.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-367.2 düştü (-5.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-5.3
Toplam borç %+20.3 arttı → 116.9M TL
Net borç: 89.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran güçlü: 2.67x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 27.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -18.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -20.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+6.4 büyüdü → 3.9B TL
Özkaynak %+5.0 arttı → 3.0B TL
İşletme kârı negatif: -11.5M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 5.8M TL
Ödenmiş sermaye: 796.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 272.2M TL
CAPEX: 1.2M TL (Hasılatın %1.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.32 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %11
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %168.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %20.8 → %29.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %84 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-7.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-58M | ₺-58M | %-168.3 | ₺106M | ₺106M | %-7.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-79M | ₺-85M | %-233.4 | ₺119M | ₺127M | %-10.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺54M | ₺63M | %+2296.7 | ₺121M | ₺142M | %8.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2M | ₺-3M | %-116.7 | ₺120M | ₺147M | %-0.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-12M | ₺-16M | %-126.9 | ₺106M | ₺140M | %-2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-42M | ₺-59M | %-112.3 | ₺115M | ₺162M | %-7.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺310M | ₺478M | %-100.0 | ₺64M | ₺99M | %47.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6,290.0B | ₺-10,303.2B | %-1509888.5 | ₺153M | ₺250M | %-1516805.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-54.4
Net kâr marjı %-54.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.3
FAVÖK marjı %-5.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%29.7
Hasılat başına brüt kâr %29.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.40x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.67x
Cari oran 2.67x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.7x
Faiz karşılama -0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.5
Hasılat yıllık %0.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-382.8
Zarar %382.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 182.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3145.0B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+95.6%
Artı %95.6 beklenen değer (2.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.39
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı -0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (41.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1070 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.28x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-0.1
vs %41.7 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.3
vs %-3.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.13), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 1.13
TRAMA: 1.32
Разница: %-14.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OSTIM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.