/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
58/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.8
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺36M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+154.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-53.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.5 → %14.3 (+6.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+36.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺153M) kârın %421'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-68.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.63. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-22.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-56.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-17.5) ama yıllık bazda artış (%+154.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.4 artabilir (₺36M → ₺45M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.75
daily max loss
VaR 99% ?
%6.64
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.27
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%54.0
03.11.2025 → 29.09.2026
Skewness ?
0.40
Parametrik%4.75
Historik%4.72
Cornish-Fisher%4.32
Return Distribution
Valuation
Potential?
+7.4%
DCF Value ?
1.62
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.5 düşerek 36.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+154.7
Hasılat çeyreklik %-53.6 düştü (3.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.1)
Brüt kâr marjı düşük: %14.3
Brüt marj değişimi: %+6.8 puan
Net kâr marjı düşük: %1.0
FAVÖK çeyreklik %-68.7 düştü (178.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.1
Toplam borç %+36.6 arttı → 2.7B TL
Net borç: 840.6M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.83x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit %+22.5 arttı → 1.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 117.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 153.3M TL
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 3.2B TL
İşletme kârı pozitif: 91.2M TL
Faiz karşılama oranı: 1.5x (Faiz: 116.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 401.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
CAPEX: 33.8M TL (Hasılatın %1.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.62 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %85'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %22.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.5 → %14.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %689 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺36M | ₺36M | %-22.9 | ₺3.5B | ₺3.5B | %4.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺44M | ₺47M | %-74.9 | ₺7.6B | ₺8.1B | %5.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺160M | ₺188M | %+85.7 | ₺11.0B | ₺13.0B | %23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺82M | ₺101M | %+15.1 | ₺4.4B | ₺5.5B | %13.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-67M | ₺-88M | %-452.3 | ₺4.1B | ₺5.4B | %-11.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺18M | ₺25M | %-81.3 | ₺2.2B | ₺3.1B | %3.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-87M | ₺-133M | %-153.6 | ₺3.3B | ₺5.1B | %-13.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺152M | ₺249M | %-94.4 | ₺-3.4B | ₺-5.6B | %30.3 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.3
ROE %10.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.1
FAVÖK marjı %5.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.3
Hasılat başına brüt kâr %14.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
6.4x
Sector: 6.9x
F/K 6.4x — sektör medyanına (6.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.63x
Sector: 1.18x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
Sector: 5.9x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.1
Hasılat yıllık %-14.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+154.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 824.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 36.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (5.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.92 | PD/DD hedefi: 9.71 | EV/EBITDA hedefi: 7.08 | DCF hedefi: 1.62
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 43/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.62
DCF (1.62) güncel fiyatın %68.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.13
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.8
Graham değeri (₺9.8) güncel fiyatın %91.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
6.4x
vs 6.9x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.18x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.2x
vs 5.9x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %2.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.13), TRAMA-99 çizgisinin %32.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 5.13
TRAMA: 7.62
Difference: %-32.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OSMEN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.