/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.8
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺36M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+154.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-53.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.5 → %14.3 (+6.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+36.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺153M) kârın %421'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-68.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.63. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-22.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-56.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-17.5) ama yıllık bazda artış (%+154.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.4 artabilir (₺36M → ₺45M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.75
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.64
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.27
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%54.0
03.11.2025 → 29.09.2026
الانحراف ?
0.40
Parametrik%4.75
Historik%4.72
Cornish-Fisher%4.32
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+7.4%
قيمة DCF ?
1.62
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.5 düşerek 36.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+154.7
Hasılat çeyreklik %-53.6 düştü (3.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.1)
Brüt kâr marjı düşük: %14.3
Brüt marj değişimi: %+6.8 puan
Net kâr marjı düşük: %1.0
FAVÖK çeyreklik %-68.7 düştü (178.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.1
Toplam borç %+36.6 arttı → 2.7B TL
Net borç: 840.6M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.83x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit %+22.5 arttı → 1.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 117.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 153.3M TL
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 3.2B TL
İşletme kârı pozitif: 91.2M TL
Faiz karşılama oranı: 1.5x (Faiz: 116.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 401.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
CAPEX: 33.8M TL (Hasılatın %1.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.62 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %85'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %22.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.5 → %14.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %689 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺36M | ₺36M | %-22.9 | ₺3.5B | ₺3.5B | %4.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺44M | ₺47M | %-74.9 | ₺7.6B | ₺8.1B | %5.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺160M | ₺188M | %+85.7 | ₺11.0B | ₺13.0B | %23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺82M | ₺101M | %+15.1 | ₺4.4B | ₺5.5B | %13.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-67M | ₺-88M | %-452.3 | ₺4.1B | ₺5.4B | %-11.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺18M | ₺25M | %-81.3 | ₺2.2B | ₺3.1B | %3.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-87M | ₺-133M | %-153.6 | ₺3.3B | ₺5.1B | %-13.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺152M | ₺249M | %-94.4 | ₺-3.4B | ₺-5.6B | %30.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.3
ROE %10.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.1
FAVÖK marjı %5.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.3
Hasılat başına brüt kâr %14.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
6.4x
القطاع: 6.9x
F/K 6.4x — sektör medyanına (6.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.63x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.1
Hasılat yıllık %-14.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+154.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 824.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 36.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (5.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.92 | PD/DD hedefi: 9.71 | EV/EBITDA hedefi: 7.08 | DCF hedefi: 1.62
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 43/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.62
DCF (1.62) güncel fiyatın %68.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.13
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.8
Graham değeri (₺9.8) güncel fiyatın %91.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.4x
vs 6.9x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.18x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.2x
vs 5.9x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %2.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.13), TRAMA-99 çizgisinin %32.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 5.13
TRAMA: 7.62
الفرق: %-32.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OSMEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.