/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7879 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Lothien Sağlamlık Özeti
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+350.4 arttı (-₺5M → ₺13M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+350.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+134.5 arttı (₺1.1B → ₺2.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+134.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.7 → %17.5 (+4.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.47x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺313M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+87.2 arttı (₺245M → ₺459M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+112.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+99.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-49.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.2
VaR 95% ?
%4.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.74
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.9
02.06.2026 → 21.09.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%4.79
Historik%4.71
Cornish-Fisher%4.11
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+11.1%
ROIC ?
3.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+350.4
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+134.5)
Brüt kâr marjı düşük: %17.5
Net kâr marjı düşük: %0.5
FAVÖK marjı: %17.5
Toplam borç: 3.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran < 1: 0.47x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 49.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -205.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -312.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.1
İşletme kârı pozitif: 237.5M TL
Ödenmiş sermaye: 27.2M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.3B TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 107.0M TL (Hasılatın %4.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 159.08 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %112.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %99.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %12.7 → %17.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %509 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %+112.6 | ₺2.6B | ₺2.6B | %0.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-5M | ₺-6M | %-195.8 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-0.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-5M | ₺-7M | %-193.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %-0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-5M | ₺-7M | %-194.3 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-5M | ₺-8M | %-104.5 | ₺1.1B | ₺1.6B | %-0.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺108M | ₺167M | %-5.9 | ₺1.1B | ₺1.7B | %6.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺108M | ₺178M | %-8.2 | ₺1.1B | ₺1.8B | %6.0 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺108M | ₺194M | %-7.8 | ₺1.1B | ₺2.0B | %8.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.0
ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.5
FAVÖK marjı %17.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.5
Hasılat başına brüt kâr %17.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 39.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (39.5x) %153 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.42x
Sektör: 1.05x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanının (6.7x) %0 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.47x
Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+134.5
Hasılat yıllık %134.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+350.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 51.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 38.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.1%
Artı %11.1 beklenen değer (139.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 31.48 | PD/DD hedefi: 315.39 | EV/EBITDA hedefi: 125.47
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (29.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7879 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 39.5x
Sektör medyanının %153 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.05x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 6.7x
Sektörden %0 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0
vs %29.7 WACC
ROIC 26.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.0
vs %16.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (125.90), TRAMA-99 çizgisinin %20.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 125.90
TRAMA: 159.08
Fark: %-20.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORMA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.