/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺111.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+81.7%
ROIC ?
34.5%
DCF Değer ?
12.21
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3663
2012-05-15 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%91.2
VaR 95% ?
%9.56
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%13.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%82.7
24.06.2026 → 21.08.2026
Çarpıklık ?
-10.60
Parametrik%9.56
Historik%3.65
Cornish-Fisher%-2.29
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-3.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %12.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %36.3 → %70.6 (genişledi)
Reel ROE %23.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺269M | ₺288M | %-3.7 | ₺1.3B | ₺1.3B | %23.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺254M | ₺299M | %+76.0 | ₺1.0B | ₺1.2B | %25.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺138M | ₺170M | %+34.8 | ₺795M | ₺977M | %15.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺95M | ₺126M | %-20.4 | ₺738M | ₺975M | %11.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺113M | ₺158M | %-63.7 | ₺1.0B | ₺1.4B | %15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺283M | ₺436M | %-3.4 | ₺1.2B | ₺1.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺276M | ₺452M | %+148.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺102M | ₺182M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.74), TRAMA-99 çizgisinin %66.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 22.74
TRAMA: 68.144
Fark: %-66.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.4
Net kâr marjı %21.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.0
FAVÖK marjı %31.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%70.6
Hasılat başına brüt kâr %70.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
2.4x
Sektör: 23.2x
F/K 2.4x — sektör medyanının (23.2x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.40x
Sektör: 2.61x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (2.61x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sektör: 10.5x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.5x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
5.18x
Cari oran 5.18x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58.1x
Faiz karşılama 58.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.7
Hasılat yıllık %22.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+138.0
Net kâr yıllık %138.0 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 268.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 98.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+81.7%
Artı %81.7 beklenen değer (42.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 69.36 | PD/DD hedefi: 69.36 | EV/EBITDA hedefi: 69.36 | DCF hedefi: 12.21
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%34.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 58.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.5
ROIC (%34.5) sermaye maliyetinin (45.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.21
DCF (12.21) güncel fiyatın %47.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.12
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺111.0
Graham değeri (₺111.0) güncel fiyatın %380.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
2.4x
vs 23.2x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.40x
vs 2.61x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 10.5x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.5
vs %45.7 WACC
ROIC 11.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.9
vs %31.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORGE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.