ORGEORGE ENERJİ ELEKTRİK TAAHHÜT

Enerji Teknolojileri

🇹🇷 BİST

21.40

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

32/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

19/100

Dalio Risk ?

98/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺25.0

Makul

Активная метрика?

4/4

Уверенность?

75%

Сводка надежности Lothien

59/100

Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺190M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.4 geriledi (₺269M → ₺190M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+50.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %70.6 → %56.4 (-14.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %15.2. Her 100₺ satıştan 15₺ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺375M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 4.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %25. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 50.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 8.22. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 33.0. Pahalı değerleme.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-34.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-29.4) ama yıllık bazda artış (%+50.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3617

2012-05-15 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%44.2

VaR 95% ?

%4.36

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%6.26

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.39

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%26.5

24.06.2026 → 12.08.2026

Асимметрия ?

0.76

Parametrik%4.36

Historik%3.80

Cornish-Fisher%3.61

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-54.4%

ROIC ?

29.8%

Значение DCF ?

1.00

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-29.4 düşerek 190.1M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+50.8

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.3B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.6)

Brüt kâr marjı güçlü: %56.4

Brüt marj değişimi: %-14.3 puan

Net kâr marjı yüksek: %15.2

FAVÖK çeyreklik %-17.8 düştü (319.8M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %25.5

Toplam borç %-19.0 azaldı → 100.5M TL

Net nakit pozisyonunda: -374.7M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x

Cari oran güçlü: 4.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+52.3 arttı → 475.2M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 52.9M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 48.5M TL

ROE düşük: %3.7

ROA: %2.2

Toplam varlıklar %+19.4 büyüdü → 8.5B TL

Özkaynak %+14.6 arttı → 5.2B TL

İşletme kârı pozitif: 660.4M TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 7816.4x (Faiz: 40,912 TL)

Ödenmiş sermaye: 399.9M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 6.1B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+15.6

CAPEX: 4.4M TL (Hasılatın %0.4'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.5

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.17 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %92'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %34.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %6.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %70.6 → %56.4 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %554 arttı — gerçek sermaye birikimi

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺190M	₺190M	%-34.0	₺1.3B	₺1.3B	%14.6
2026/3	%31	×1.07	₺269M	₺288M	%-3.7	₺1.3B	₺1.3B	%23.7
2025/12	%31	×1.18	₺254M	₺299M	%+76.0	₺1.0B	₺1.2B	%25.6
2025/9	%33	×1.23	₺138M	₺170M	%+2.0	₺795M	₺977M	%15.4
2025/6	%35	×1.32	₺126M	₺167M	%+5.1	₺975M	₺1.3B	%15.7
2025/3	%38	×1.40	₺113M	₺158M	%-63.7	₺1.0B	₺1.4B	%15.8
2024/12	%44	×1.54	₺283M	₺436M	%-3.4	₺1.2B	₺1.9B	%34.1
2024/9	%49	×1.64	₺276M	₺452M	%+148.4	₺1.1B	₺1.8B	%51.1

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %15.2

Net kâr marjı %15.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.5

ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %25.5

FAVÖK marjı %25.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %56.4

Hasılat başına brüt kâr %56.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

F/K Oranı 50.3x Сектор: 15.8x

F/K 50.3x — sektör medyanının (15.8x) %219 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 8.22x Сектор: 1.98x

PD/DD 8.22x — sektör medyanının %315 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 33.0x Сектор: 9.2x

EV/EBITDA 33.0x — sektör medyanının (9.2x) %260 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 4.45x

Cari oran 4.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.1x

Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 93.3x

Faiz karşılama 93.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+28.6

Hasılat yıllık %28.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+50.8

Net kâr yıllık %50.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 268.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 139.4M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

32/100

Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-54.4%

Eksi %54.4 beklenen değer (9.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 6.96 | PD/DD hedefi: 5.35 | EV/EBITDA hedefi: 5.94 | DCF hedefi: 5.35

Damodaran Değerleme

19/100

Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

98/100

Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 93.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%29.8

ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin (44.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %44.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

1.00

DCF (1.00) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 21.40

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺25.0

Graham değeri (₺25.0) güncel fiyata yakın (%+16.8). Adil fiyat bölgesinde.

Makul

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

50.3x vs 15.8x

Sektör medyanının %219 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

8.22x vs 1.98x

Sektörden %315 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

33.0x vs 9.2x

Sektörden %260 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%29.8 vs %44.4 WACC

ROIC 14.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%19.7 vs %29.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %19.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (21.40), TRAMA-99 çizgisi (22.17) ile yakın seviyede (%-3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Цена:: 21.40

TRAMA: 22.17

Разница: %-3.5

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ORGE — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.