/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
32/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.0
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺190M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.4 geriledi (₺269M → ₺190M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+50.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %70.6 → %56.4 (-14.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.2. Her 100₺ satıştan 15₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺375M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %25. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 50.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.22. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 33.0. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-34.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-29.4) ama yıllık bazda artış (%+50.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%44.2
VaR 95% ?
%4.36
daily max loss
VaR 99% ?
%6.26
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.39
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%26.5
24.06.2026 → 12.08.2026
Skewness ?
0.76
Parametrik%4.36
Historik%3.80
Cornish-Fisher%3.61
Return Distribution
Valuation
Potential?
-54.4%
ROIC ?
29.8%
DCF Value ?
1.00
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.4 düşerek 190.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+50.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %56.4
Brüt marj değişimi: %-14.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.2
FAVÖK çeyreklik %-17.8 düştü (319.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.5
Toplam borç %-19.0 azaldı → 100.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -374.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 4.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+52.3 arttı → 475.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 52.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 48.5M TL
ROE düşük: %3.7
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+19.4 büyüdü → 8.5B TL
Özkaynak %+14.6 arttı → 5.2B TL
İşletme kârı pozitif: 660.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 7816.4x (Faiz: 40,912 TL)
Ödenmiş sermaye: 399.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.6
CAPEX: 4.4M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.17 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %92'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %34.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %70.6 → %56.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %554 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺190M | ₺190M | %-34.0 | ₺1.3B | ₺1.3B | %14.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺269M | ₺288M | %-3.7 | ₺1.3B | ₺1.3B | %23.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺254M | ₺299M | %+76.0 | ₺1.0B | ₺1.2B | %25.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺138M | ₺170M | %+2.0 | ₺795M | ₺977M | %15.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺126M | ₺167M | %+5.1 | ₺975M | ₺1.3B | %15.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺113M | ₺158M | %-63.7 | ₺1.0B | ₺1.4B | %15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺283M | ₺436M | %-3.4 | ₺1.2B | ₺1.9B | %34.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺276M | ₺452M | %+148.4 | ₺1.1B | ₺1.8B | %51.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%15.2
Net kâr marjı %15.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.5
FAVÖK marjı %25.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%56.4
Hasılat başına brüt kâr %56.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
50.3x
Sector: 15.8x
F/K 50.3x — sektör medyanının (15.8x) %219 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
8.22x
Sector: 1.98x
PD/DD 8.22x — sektör medyanının %315 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
33.0x
Sector: 9.2x
EV/EBITDA 33.0x — sektör medyanının (9.2x) %260 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
4.45x
Cari oran 4.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
93.3x
Faiz karşılama 93.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.6
Hasılat yıllık %28.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.8
Net kâr yıllık %50.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 268.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 139.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-54.4%
Eksi %54.4 beklenen değer (9.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 6.96 | PD/DD hedefi: 5.35 | EV/EBITDA hedefi: 5.94 | DCF hedefi: 5.35
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 93.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.8
ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin (44.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.00
DCF (1.00) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.0
Graham değeri (₺25.0) güncel fiyata yakın (%+16.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
50.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %219 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
8.22x
vs 1.98x
Sektörden %315 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
33.0x
vs 9.2x
Sektörden %260 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.8
vs %44.4 WACC
ROIC 14.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.7
vs %29.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.40), TRAMA-99 çizgisi (22.17) ile yakın seviyede (%-3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 21.40
TRAMA: 22.17
Difference: %-3.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORGE — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.