/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
32/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.0
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺190M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.4 geriledi (₺269M → ₺190M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+50.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %70.6 → %56.4 (-14.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.2. Her 100₺ satıştan 15₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺375M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %25. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 50.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.22. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 33.0. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-34.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-29.4) ama yıllık bazda artış (%+50.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.2
VaR 95% ?
%4.36
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.26
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.39
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%26.5
24.06.2026 → 12.08.2026
الانحراف ?
0.76
Parametrik%4.36
Historik%3.80
Cornish-Fisher%3.61
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-54.4%
ROIC ?
29.8%
قيمة DCF ?
1.00
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.4 düşerek 190.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+50.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %56.4
Brüt marj değişimi: %-14.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.2
FAVÖK çeyreklik %-17.8 düştü (319.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.5
Toplam borç %-19.0 azaldı → 100.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -374.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 4.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+52.3 arttı → 475.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 52.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 48.5M TL
ROE düşük: %3.7
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+19.4 büyüdü → 8.5B TL
Özkaynak %+14.6 arttı → 5.2B TL
İşletme kârı pozitif: 660.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 7816.4x (Faiz: 40,912 TL)
Ödenmiş sermaye: 399.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.6
CAPEX: 4.4M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.17 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %92'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %34.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %70.6 → %56.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %554 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺190M | ₺190M | %-34.0 | ₺1.3B | ₺1.3B | %14.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺269M | ₺288M | %-3.7 | ₺1.3B | ₺1.3B | %23.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺254M | ₺299M | %+76.0 | ₺1.0B | ₺1.2B | %25.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺138M | ₺170M | %+2.0 | ₺795M | ₺977M | %15.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺126M | ₺167M | %+5.1 | ₺975M | ₺1.3B | %15.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺113M | ₺158M | %-63.7 | ₺1.0B | ₺1.4B | %15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺283M | ₺436M | %-3.4 | ₺1.2B | ₺1.9B | %34.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺276M | ₺452M | %+148.4 | ₺1.1B | ₺1.8B | %51.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%15.2
Net kâr marjı %15.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.5
FAVÖK marjı %25.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%56.4
Hasılat başına brüt kâr %56.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
50.3x
القطاع: 15.8x
F/K 50.3x — sektör medyanının (15.8x) %219 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
8.22x
القطاع: 1.98x
PD/DD 8.22x — sektör medyanının %315 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
33.0x
القطاع: 9.2x
EV/EBITDA 33.0x — sektör medyanının (9.2x) %260 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
4.45x
Cari oran 4.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
93.3x
Faiz karşılama 93.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.6
Hasılat yıllık %28.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.8
Net kâr yıllık %50.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 268.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 139.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-54.4%
Eksi %54.4 beklenen değer (9.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 6.96 | PD/DD hedefi: 5.35 | EV/EBITDA hedefi: 5.94 | DCF hedefi: 5.35
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 93.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.8
ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin (44.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.00
DCF (1.00) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.0
Graham değeri (₺25.0) güncel fiyata yakın (%+16.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
50.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %219 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
8.22x
vs 1.98x
Sektörden %315 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
33.0x
vs 9.2x
Sektörden %260 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.8
vs %44.4 WACC
ROIC 14.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.7
vs %29.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.40), TRAMA-99 çizgisi (22.17) ile yakın seviyede (%-3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 21.40
TRAMA: 22.17
الفرق: %-3.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORGE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.