/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺111.0
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+81.7%
ROIC ?
34.5%
قيمة DCF ?
12.21
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3663
2012-05-15 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%91.2
VaR 95% ?
%9.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%13.48
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%11.00
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%82.7
24.06.2026 → 21.08.2026
الانحراف ?
-10.59
Parametrik%9.57
Historik%3.65
Cornish-Fisher%-2.24
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%-3.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %12.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %36.3 → %70.6 (genişledi)
Reel ROE %23.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺269M | ₺288M | %-3.7 | ₺1.3B | ₺1.3B | %23.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺254M | ₺299M | %+76.0 | ₺1.0B | ₺1.2B | %25.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺138M | ₺170M | %+34.8 | ₺795M | ₺977M | %15.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺95M | ₺126M | %-20.4 | ₺738M | ₺975M | %11.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺113M | ₺158M | %-63.7 | ₺1.0B | ₺1.4B | %15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺283M | ₺436M | %-3.4 | ₺1.2B | ₺1.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺276M | ₺452M | %+148.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺102M | ₺182M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.40), TRAMA-99 çizgisinin %67.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 22.4
TRAMA: 68.1287
الفرق: %-67.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%21.4
Net kâr marjı %21.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.0
FAVÖK marjı %31.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%70.6
Hasılat başına brüt kâr %70.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
2.4x
القطاع: 23.2x
F/K 2.4x — sektör medyanının (23.2x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.40x
القطاع: 2.61x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (2.61x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
القطاع: 10.5x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.5x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
5.18x
Cari oran 5.18x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58.1x
Faiz karşılama 58.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.7
Hasılat yıllık %22.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+138.0
Net kâr yıllık %138.0 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 268.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 98.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+81.7%
Artı %81.7 beklenen değer (42.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 69.36 | PD/DD hedefi: 69.36 | EV/EBITDA hedefi: 69.36 | DCF hedefi: 12.21
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%34.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 58.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.5
ROIC (%34.5) sermaye maliyetinin (45.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.21
DCF (12.21) güncel fiyatın %47.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.12
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺111.0
Graham değeri (₺111.0) güncel fiyatın %380.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
2.4x
vs 23.2x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.40x
vs 2.61x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 10.5x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.5
vs %45.7 WACC
ROIC 11.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.9
vs %31.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORGE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.