/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6640 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+8.5%
ROIC ?
3.9%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
994
2022-09-20 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%75.6
VaR 95% ?
%8.07
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%11.32
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.49
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%70.0
24.10.2025 → 30.03.2026
الانحراف ?
-7.80
Parametrik%8.07
Historik%4.07
Cornish-Fisher%3.59
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %604.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %35.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.3 → %23.5 (genişledi)
Reel ROE %-63.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-112M | ₺-132M | %-604.9 | ₺108M | ₺127M | %-63.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-21M | ₺-26M | %-180.9 | ₺160M | ₺197M | %-18.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-24M | ₺-32M | %-1813.3 | ₺108M | ₺143M | %-21.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1M | ₺-2M | %-102.1 | ₺244M | ₺341M | %-1.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-59M | ₺-92M | %-275.1 | ₺111M | ₺171M | %-44.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-32M | ₺-52M | %-3193.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺947,315 | ₺2M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.35), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.35
TRAMA: 4.3814
الفرق: %-23.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%-104.2
Net kâr marjı %-104.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -90.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.7
ROE %-22.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-17.8
FAVÖK marjı %-17.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%23.5
Hasılat başına brüt kâr %23.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.15x
القطاع: 1.92x
PD/DD 1.15x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.5x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (8.2x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.92x
Cari oran 0.92x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.3x
Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.7
Hasılat yıllık %-2.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-89.0
Zarar %89.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+8.5%
Artı %8.5 beklenen değer (3.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.27 | EV/EBITDA hedefi: 2.67
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (38.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6640 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.15x
vs 1.92x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 8.2x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %38.4 WACC
ROIC 34.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-25.7
vs %20.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-25.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORCAY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.