/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€49.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €4.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+62.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %65.2 → %60.0 (-5.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.6. Her 100€ satıştan 25€ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€4.2B) ama FCF negatif (-€4.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.90. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+57.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.2
VaR 95% ?
%5.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.3
17.10.2025 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
0.14
Parametrik%5.96
Historik%5.18
Cornish-Fisher%5.68
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+31.5%
ROIC ?
11.4%
DCF Değer ?
200.23
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/8
Yıllık net kâr büyümesi %+27.9
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.0
Net kâr marjı yüksek: %24.6
FAVÖK marjı güçlü: %53.7
Toplam borç: 138.5B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 106.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.34x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 32.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 20.5B EUR
Serbest nakit akışı negatif: -4.8B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.1
ROA düşük: %1.6
İşletme kârı pozitif: 6.1B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.3x (Faiz: 1.3B EUR)
Ödenmiş sermaye: 3.0B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 7.2B EUR
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %147.3 (25.3B EUR)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 144.66 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%24.6
Net kâr marjı %24.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.6
ROE %16.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.7
FAVÖK marjı %53.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.0
Hasılat başına brüt kâr %60.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
21.7x
Sektör: 27.4x
F/K 21.7x — sektör medyanına (27.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.90x
Sektör: 4.04x
PD/DD 5.90x — sektör medyanının (4.04x) %46 üzerinde.
EV/EBITDA
13.6x
Sektör: 19.6x
EV/EBITDA 13.6x — sektör medyanının (19.6x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.34x
Borç/Özkaynak 2.34x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.4x
Faiz karşılama 7.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.6
Hasılat yıllık %29.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.6
Net kâr yıllık %62.6 artmış (2026/8) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.5%
Artı %31.5 beklenen değer (152.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 146.61 | PD/DD hedefi: 85.63 | EV/EBITDA hedefi: 166.71 | DCF hedefi: 200.23
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%11.4) – WACC (%8.5) farkı +2.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 7.4x — güçlü. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 9/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.4
ROIC (%11.4) sermaye maliyetini hafifçe (2.9 puan) aşıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
200.23
DCF modeli 200.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %73.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 115.66
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€49.5
Güncel fiyat Graham değerinin %57.2 üzerinde (€49.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
21.7x
vs 27.4x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.90x
vs 4.04x
Sektörden %46 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.6x
vs 19.6x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.4
vs %8.5 WACC
ROIC 2.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.4
vs %52.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (115.66), TRAMA-99 çizgisinin %20.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 115.66
TRAMA: 144.66
Fark: %-20.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ORC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.