/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
64/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€49.5
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €4.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+62.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %65.2 → %60.0 (-5.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.6. Her 100€ satıştan 25€ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€4.2B) ama FCF negatif (-€4.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.90. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+57.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%55.2
VaR 95% ?
%5.96
daily max loss
VaR 99% ?
%8.33
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.46
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%58.3
17.10.2025 → 29.07.2026
Skewness ?
0.14
Parametrik%5.96
Historik%5.18
Cornish-Fisher%5.68
Return Distribution
Valuation
Potential?
+31.5%
ROIC ?
11.4%
DCF Value ?
200.23
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/8
Yıllık net kâr büyümesi %+27.9
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.0
Net kâr marjı yüksek: %24.6
FAVÖK marjı güçlü: %53.7
Toplam borç: 138.5B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 106.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.34x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 32.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 20.5B EUR
Serbest nakit akışı negatif: -4.8B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.1
ROA düşük: %1.6
İşletme kârı pozitif: 6.1B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.3x (Faiz: 1.3B EUR)
Ödenmiş sermaye: 3.0B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 7.2B EUR
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %147.3 (25.3B EUR)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 144.66 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%24.6
Net kâr marjı %24.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.6
ROE %16.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.7
FAVÖK marjı %53.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.0
Hasılat başına brüt kâr %60.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
21.7x
Sector: 27.4x
F/K 21.7x — sektör medyanına (27.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.90x
Sector: 4.04x
PD/DD 5.90x — sektör medyanının (4.04x) %46 üzerinde.
EV/EBITDA
13.6x
Sector: 19.6x
EV/EBITDA 13.6x — sektör medyanının (19.6x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.34x
Borç/Özkaynak 2.34x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.4x
Faiz karşılama 7.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.6
Hasılat yıllık %29.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.6
Net kâr yıllık %62.6 artmış (2026/8) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.5%
Artı %31.5 beklenen değer (152.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 146.61 | PD/DD hedefi: 85.63 | EV/EBITDA hedefi: 166.71 | DCF hedefi: 200.23
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%11.4) – WACC (%8.5) farkı +2.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 7.4x — güçlü. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 9/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.4
ROIC (%11.4) sermaye maliyetini hafifçe (2.9 puan) aşıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
200.23
DCF modeli 200.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %73.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 115.66
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€49.5
Güncel fiyat Graham değerinin %57.2 üzerinde (€49.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
21.7x
vs 27.4x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.90x
vs 4.04x
Sektörden %46 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.6x
vs 19.6x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.4
vs %8.5 WACC
ROIC 2.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.4
vs %52.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (115.66), TRAMA-99 çizgisinin %20.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 115.66
TRAMA: 144.66
Difference: %-20.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
ORC — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.