/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
44/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺44M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+202.1 arttı (-₺43M → ₺44M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-26.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-66.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %35.6. Her 100₺ satıştan 36₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺44M) ama FCF negatif (-₺162M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+202.1) ama yıllık bazda düşüş (%-26.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-86.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.59
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.80
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.39
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%62.8
02.06.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.15
Parametrik%5.59
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.62
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+27.3%
ROIC ?
-4.7%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+202.1 artarak 44.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-26.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-26.1 düştü (124.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-66.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.9
Net kâr marjı yüksek: %35.6
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü (66.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %53.9
Toplam borç %+41.2 arttı → 511.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -3.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 6.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 514.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -101.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -161.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+9.7 büyüdü → 4.2B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 3.1B TL
İşletme kârı pozitif: 19.1M TL
Ödenmiş sermaye: 62.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+35.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %52.8 (65.5M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.11 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%-4.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %30.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺44M | ₺44M | %-4.6 | ₺124M | ₺124M | %5.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-43M | ₺-46M | %-130.9 | ₺168M | ₺180M | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-127M | ₺-150M | %-302.0 | ₺467M | ₺550M | %-16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-60M | ₺-74M | %-192.9 | ₺185M | ₺227M | %-9.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺60M | ₺80M | %+367.9 | ₺365M | ₺482M | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺17M | %-71.8 | ₺200M | ₺280M | %2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %+123.8 | ₺304M | ₺468M | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺16M | ₺27M | %-35.0 | ₺259M | ₺424M | %3.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%35.6
Net kâr marjı %35.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +61.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.3
ROE %-6.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.9
FAVÖK marjı %53.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.9
Hasılat başına brüt kâr %53.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.72x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.2x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 22.2x — sektör medyanının (6.9x) %221 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
6.23x
Cari oran 6.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-66.0
Hasılat yıllık %-66.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.8
Net kâr yıllık %-26.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -43.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.3%
Artı %27.3 beklenen değer (11.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.13 | EV/EBITDA hedefi: 2.73
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (41.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.98x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.2x
vs 6.9x
Sektörden %221 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.7
vs %41.9 WACC
ROIC 46.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-19.7
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-19.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.75), TRAMA-99 çizgisinin %38.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 8.75
TRAMA: 14.11
الفرق: %-38.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ONRYT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.