/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺44M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+202.1 arttı (-₺43M → ₺44M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-26.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-66.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %35.6. Her 100₺ satıştan 36₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺44M) ama FCF negatif (-₺162M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+202.1) ama yıllık bazda düşüş (%-26.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-86.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-0.15
Parametrik%5.59
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.62
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+27.3%
ROIC ?
-4.7%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+202.1 artarak 44.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-26.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-26.1 düştü (124.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-66.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.9
Net kâr marjı yüksek: %35.6
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü (66.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %53.9
Toplam borç %+41.2 arttı → 511.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -3.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 6.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 514.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -101.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -161.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+9.7 büyüdü → 4.2B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 3.1B TL
İşletme kârı pozitif: 19.1M TL
Ödenmiş sermaye: 62.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+35.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %52.8 (65.5M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.11 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %30.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺44M | ₺44M | %-4.6 | ₺124M | ₺124M | %5.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-43M | ₺-46M | %-130.9 | ₺168M | ₺180M | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-127M | ₺-150M | %-302.0 | ₺467M | ₺550M | %-16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-60M | ₺-74M | %-192.9 | ₺185M | ₺227M | %-9.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺60M | ₺80M | %+367.9 | ₺365M | ₺482M | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺17M | %-71.8 | ₺200M | ₺280M | %2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %+123.8 | ₺304M | ₺468M | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺16M | ₺27M | %-35.0 | ₺259M | ₺424M | %3.5 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%35.6
Net kâr marjı %35.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +61.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.3
ROE %-6.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.9
FAVÖK marjı %53.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.9
Hasılat başına brüt kâr %53.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.72x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.2x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 22.2x — sektör medyanının (6.9x) %221 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
6.23x
Cari oran 6.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-66.0
Hasılat yıllık %-66.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.8
Net kâr yıllık %-26.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -43.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.3%
Artı %27.3 beklenen değer (11.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.13 | EV/EBITDA hedefi: 2.73
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (41.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.98x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.2x
vs 6.9x
Sektörden %221 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.7
vs %41.9 WACC
ROIC 46.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-19.7
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-19.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.75), TRAMA-99 çizgisinin %38.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 8.75
TRAMA: 14.11
Fark: %-38.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ONRYT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.