/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
42/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺38.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺25M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+314.4 arttı (₺6M → ₺25M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+11783.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺29M) kârın %118'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+55.6 arttı (₺47M → ₺73M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 30.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+287.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%70.5
VaR 95% ?
%7.45
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.94
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%79.1
20.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%7.45
Historik%9.59
Cornish-Fisher%7.15
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-42.5%
ROIC ?
25.4%
Значение DCF ?
10.46
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+314.4 artarak 24.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+11783.6
Hasılat çeyreklik %-7.2 düştü (221.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.0
Net kâr marjı: %11.1
FAVÖK çeyreklik %+55.6 büyüdü (72.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.8
Toplam borç %+13.8 arttı → 178.0M TL
Net borç: 148.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran güçlü: 2.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-46.4 azaldı → 30.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 65.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 29.1M TL
ROE düşük: %4.9
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %+15.0 büyüdü → 911.5M TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 505.0M TL
İşletme kârı pozitif: 67.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+20.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.9x (Faiz: 14.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 23.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 286.8M TL
CAPEX: 36.1M TL (Hasılatın %16.3'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 150.12 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %287.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺25M | ₺25M | %+287.2 | ₺222M | ₺222M | %19.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺6M | %-78.3 | ₺239M | ₺256M | %5.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺25M | ₺29M | %+42.2 | ₺186M | ₺219M | %24.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %+7423.9 | ₺156M | ₺192M | %18.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺207,299 | ₺273,864 | %-98.0 | ₺217M | ₺286M | %0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺13M | %-9.5 | ₺220M | ₺307M | %12.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-10M | ₺-15M | %-175.5 | ₺97M | ₺149M | %-10.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺20M | %-42.6 | ₺157M | ₺257M | %18.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.1
Net kâr marjı %11.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +8.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.2
ROE %15.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.8
FAVÖK marjı %32.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.0
Hasılat başına brüt kâr %54.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
30.7x
Сектор: 14.7x
F/K 30.7x — sektör medyanının (14.7x) %108 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.39x
Сектор: 1.18x
PD/DD 4.39x — sektör medyanının %272 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.0x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (6.5x) %52 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.09x
Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11783.6
Net kâr yıllık %11783.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 14.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -11.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-42.5%
Eksi %42.5 beklenen değer (53.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.31 | PD/DD hedefi: 25.99 | EV/EBITDA hedefi: 61.04 | DCF hedefi: 23.25
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%25.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.4
ROIC (%25.4) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.46
DCF (10.46) güncel fiyatın %88.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 93.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺38.0
Güncel fiyat Graham değerinin %59.1 üzerinde (₺38.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
30.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %108 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.39x
vs 1.18x
Sektörden %272 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.0x
vs 6.5x
Sektörden %52 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.4
vs %42.1 WACC
ROIC 16.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.0
vs %29.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (93.00), TRAMA-99 çizgisinin %38.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 93.00
TRAMA: 150.12
Разница: %-38.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ONCSM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.