/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
42/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺38.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺25M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+314.4 arttı (₺6M → ₺25M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+11783.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺29M) kârın %118'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+55.6 arttı (₺47M → ₺73M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 30.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+287.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%70.5
VaR 95% ?
%7.45
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.48
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.94
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%79.1
20.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%7.45
Historik%9.59
Cornish-Fisher%7.15
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-42.5%
ROIC ?
25.4%
DCF Мәні ?
10.46
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+314.4 artarak 24.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+11783.6
Hasılat çeyreklik %-7.2 düştü (221.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.0
Net kâr marjı: %11.1
FAVÖK çeyreklik %+55.6 büyüdü (72.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.8
Toplam borç %+13.8 arttı → 178.0M TL
Net borç: 148.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran güçlü: 2.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-46.4 azaldı → 30.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 65.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 29.1M TL
ROE düşük: %4.9
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %+15.0 büyüdü → 911.5M TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 505.0M TL
İşletme kârı pozitif: 67.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+20.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.9x (Faiz: 14.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 23.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 286.8M TL
CAPEX: 36.1M TL (Hasılatın %16.3'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 150.12 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %287.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺25M | ₺25M | %+287.2 | ₺222M | ₺222M | %19.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺6M | %-78.3 | ₺239M | ₺256M | %5.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺25M | ₺29M | %+42.2 | ₺186M | ₺219M | %24.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %+7423.9 | ₺156M | ₺192M | %18.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺207,299 | ₺273,864 | %-98.0 | ₺217M | ₺286M | %0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺13M | %-9.5 | ₺220M | ₺307M | %12.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-10M | ₺-15M | %-175.5 | ₺97M | ₺149M | %-10.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺20M | %-42.6 | ₺157M | ₺257M | %18.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%11.1
Net kâr marjı %11.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +8.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.2
ROE %15.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.8
FAVÖK marjı %32.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.0
Hasılat başına brüt kâr %54.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
30.7x
Сектор: 14.7x
F/K 30.7x — sektör medyanının (14.7x) %108 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.39x
Сектор: 1.18x
PD/DD 4.39x — sektör medyanının %272 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.0x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (6.5x) %52 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.09x
Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11783.6
Net kâr yıllık %11783.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 14.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -11.4M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-42.5%
Eksi %42.5 beklenen değer (53.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.31 | PD/DD hedefi: 25.99 | EV/EBITDA hedefi: 61.04 | DCF hedefi: 23.25
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%25.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.4
ROIC (%25.4) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.46
DCF (10.46) güncel fiyatın %88.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 93.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺38.0
Güncel fiyat Graham değerinin %59.1 üzerinde (₺38.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
30.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %108 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.39x
vs 1.18x
Sektörden %272 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.0x
vs 6.5x
Sektörden %52 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.4
vs %42.1 WACC
ROIC 16.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.0
vs %29.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (93.00), TRAMA-99 çizgisinin %38.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 93.00
TRAMA: 150.12
Айырмашылық: %-38.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ONCSM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.