/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
36/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.3
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺229M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1913.4 arttı (₺11M → ₺229M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+38.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+50.0 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.97x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺481M) kârın %211'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+44.3 arttı (₺522M → ₺753M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1781.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-52.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.3
VaR 95% ?
%5.17
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.19
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%38.0
21.10.2025 → 31.07.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%5.17
Historik%4.45
Cornish-Fisher%4.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-23.3%
ROIC ?
10.8%
Значение DCF ?
11.67
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1913.4 artarak 228.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+38.3
Hasılat çeyreklik %+8.1 büyüdü (5.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+50.0)
Brüt kâr marjı düşük: %13.6
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %4.1
FAVÖK çeyreklik %+44.3 büyüdü (753.2M TL)
FAVÖK marjı: %13.6
Toplam borç: 5.0B TL
Net borç: 4.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.99x
Cari oran: 1.69x — yeterli likidite
Nakit %-28.9 azaldı → 132.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 581.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 481.4M TL
ROE düşük: %4.5
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+9.8 büyüdü → 11.9B TL
Özkaynak %+12.2 arttı → 5.1B TL
İşletme kârı pozitif: 643.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+64.2
Ödenmiş sermaye: 146.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+25.4
CAPEX: 175.0M TL (Hasılatın %3.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.25 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %65'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1781.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %243 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺229M | ₺229M | %+1781.4 | ₺5.5B | ₺5.5B | %18.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺11M | ₺12M | %-81.2 | ₺5.1B | ₺5.5B | %1.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺55M | ₺65M | %+13.9 | ₺5.9B | ₺7.0B | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺46M | ₺57M | %-74.0 | ₺3.5B | ₺4.2B | %4.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺165M | ₺218M | %+26.9 | ₺3.7B | ₺4.9B | %18.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺123M | ₺172M | %-51.1 | ₺5.9B | ₺8.2B | %15.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺228M | ₺352M | %+52.4 | ₺6.4B | ₺9.9B | %24.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺141M | ₺231M | %+83.3 | ₺4.9B | ₺8.0B | %22.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.1
ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.6
FAVÖK marjı %13.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
22.6x
Сектор: 10.5x
F/K 22.6x — sektör medyanının (10.5x) %115 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.52x
Сектор: 1.42x
PD/DD 1.52x — sektör medyanının (1.42x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
7.1x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (6.4x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.69x
Cari oran 1.69x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.99x
Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+50.0
Hasılat yıllık %50.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+38.3
Net kâr yıllık %38.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 154.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 51.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (40.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 28.92 | PD/DD hedefi: 50.07 | EV/EBITDA hedefi: 47.14 | DCF hedefi: 13.16
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.8
ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin (28.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.67
DCF (11.67) güncel fiyatın %77.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 52.65
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺36.3
Güncel fiyat Graham değerinin %31.1 üzerinde (₺36.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
22.6x
vs 10.5x
Sektör medyanının %115 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.52x
vs 1.42x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.1x
vs 6.4x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.8
vs %28.7 WACC
ROIC 17.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %8.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (52.65), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 52.65
TRAMA: 61.25
Разница: %-14.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OFSYM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.