OFSYMOFİS YEM GIDA SANAYİ

Gıda ve İçecek

🇹🇷 BİST

52.65

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

36/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

27/100

Dalio Risk ?

55/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺36.3

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

86/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺229M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1913.4 arttı (₺11M → ₺229M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+38.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+50.0 arttı. Şirket büyüyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.97x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺481M) kârın %211'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+44.3 arttı (₺522M → ₺753M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1781.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-52.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

790

2023-08-16 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%49.3

VaR 95% ?

%5.17

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%7.29

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.19

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%38.0

21.10.2025 → 31.07.2026

Асимметрия ?

0.58

Parametrik%5.17

Historik%4.45

Cornish-Fisher%4.55

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-23.3%

ROIC ?

10.8%

DCF Мәні ?

11.67

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+1913.4 artarak 228.6M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+38.3

Hasılat çeyreklik %+8.1 büyüdü (5.5B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+50.0)

Brüt kâr marjı düşük: %13.6

Brüt marj değişimi: %+2.2 puan

Net kâr marjı düşük: %4.1

FAVÖK çeyreklik %+44.3 büyüdü (753.2M TL)

FAVÖK marjı: %13.6

Toplam borç: 5.0B TL

Net borç: 4.9B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.99x

Cari oran: 1.69x — yeterli likidite

Nakit %-28.9 azaldı → 132.1M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 581.5M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 481.4M TL

ROE düşük: %4.5

ROA düşük: %1.9

Toplam varlıklar %+9.8 büyüdü → 11.9B TL

Özkaynak %+12.2 arttı → 5.1B TL

İşletme kârı pozitif: 643.7M TL

İşletme kârı büyüme: %+64.2

Ödenmiş sermaye: 146.2M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+25.4

CAPEX: 175.0M TL (Hasılatın %3.2'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.0 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.25 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %65'i

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %1781.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel özkaynak son 20 çeyrekte %243 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺229M	₺229M	%+1781.4	₺5.5B	₺5.5B	%18.0
2026/3	%31	×1.07	₺11M	₺12M	%-81.2	₺5.1B	₺5.5B	%1.0
2025/12	%31	×1.18	₺55M	₺65M	%+13.9	₺5.9B	₺7.0B	%5.3
2025/9	%33	×1.23	₺46M	₺57M	%-74.0	₺3.5B	₺4.2B	%4.8
2025/6	%35	×1.32	₺165M	₺218M	%+26.9	₺3.7B	₺4.9B	%18.5
2025/3	%38	×1.40	₺123M	₺172M	%-51.1	₺5.9B	₺8.2B	%15.2
2024/12	%44	×1.54	₺228M	₺352M	%+52.4	₺6.4B	₺9.9B	%24.5
2024/9	%49	×1.64	₺141M	₺231M	%+83.3	₺4.9B	₺8.0B	%22.3

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %4.1

Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.1

ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %13.6

FAVÖK marjı %13.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %13.6

Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-6.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 22.6x Сектор: 10.5x

F/K 22.6x — sektör medyanının (10.5x) %115 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.52x Сектор: 1.42x

PD/DD 1.52x — sektör medyanının (1.42x) %7 üzerinde.

EV/EBITDA 7.1x Сектор: 6.4x

EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (6.4x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.69x

Cari oran 1.69x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 2.8x

Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.99x

Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.2x

Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+50.0

Hasılat yıllık %50.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+38.3

Net kâr yıllık %38.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 154.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 51.1M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

36/100

Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-23.3%

Eksi %23.3 beklenen değer (40.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 28.92 | PD/DD hedefi: 50.07 | EV/EBITDA hedefi: 47.14 | DCF hedefi: 13.16

Damodaran Değerleme

27/100

Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

55/100

Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 71/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%10.8

ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin (28.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %28.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

11.67

DCF (11.67) güncel fiyatın %77.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 52.65

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺36.3

Güncel fiyat Graham değerinin %31.1 üzerinde (₺36.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

22.6x vs 10.5x

Sektör medyanının %115 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.52x vs 1.42x

Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.1x vs 6.4x

Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%10.8 vs %28.7 WACC

ROIC 17.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.7 vs %8.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.7

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (52.65), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 52.65

TRAMA: 61.25

Айырмашылық: %-14.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

OFSYM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.