/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.3
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-29.9%
ROIC ?
10.6%
قيمة DCF ?
5.38
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
763
2023-08-16 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%47.9
VaR 95% ?
%4.87
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.93
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.77
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%38.0
21.10.2025 → 31.07.2026
الانحراف ?
0.66
Parametrik%4.87
Historik%4.21
Cornish-Fisher%4.19
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %81.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺11M | ₺12M | %-81.2 | ₺5.1B | ₺5.5B | %1.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺55M | ₺65M | %+13.9 | ₺5.9B | ₺7.0B | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺46M | ₺57M | %-74.0 | ₺3.5B | ₺4.2B | %4.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺165M | ₺218M | %+26.9 | ₺3.7B | ₺4.9B | %18.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺123M | ₺172M | %-25.4 | ₺5.9B | ₺8.2B | %15.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺141M | ₺231M | %+83.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺71M | ₺126M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (68.35), TRAMA-99 çizgisinin %7.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 68.35
TRAMA: 63.8744
الفرق: %+7.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.6
ROE %2.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
36.7x
القطاع: 15.6x
F/K 36.7x — sektör medyanının (15.6x) %136 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.26x
القطاع: 1.92x
PD/DD 2.26x — sektör medyanının (1.92x) %18 üzerinde.
EV/EBITDA
8.4x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (8.2x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.55x
Cari oran 1.55x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.09x
Borç/Özkaynak 1.09x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.8
Hasılat yıllık %-12.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-90.8
Net kâr yıllık %-90.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.9%
Eksi %29.9 beklenen değer (48.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.43 | PD/DD hedefi: 59.90 | EV/EBITDA hedefi: 68.10 | DCF hedefi: 17.43
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.6
ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin (30.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.38
DCF (5.38) güncel fiyatın %92.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 69.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺36.3
Güncel fiyat Graham değerinin %47.9 üzerinde (₺36.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
36.7x
vs 15.6x
Sektör medyanının %136 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.26x
vs 1.92x
Sektörden %18 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 8.2x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.6
vs %30.9 WACC
ROIC 20.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %9.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OFSYM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.