TR EN AR RU KK

ODINEODINE TEKNOLOJI

Bilişim ve Yazılım
🇹🇷 BİST
77.10
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
26/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.8
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
11/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (11/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 13 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺13M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-152.4 geriledi (₺25M → -₺13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+72.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-31.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+116.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %19.5 → %13.5 (-6.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺479M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.34x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-42.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.0. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-149.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-36.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-152.4) ama yıllık bazda artış (%+72.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+126.4 artabilir (-₺13M → ₺3M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%85.0
VaR 95% ?
%9.02
daily max loss
VaR 99% ?
%12.67
daily max loss
CVaR 95% ?
%10.00
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%97.9
12.08.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
-0.44
Parametrik%9.02
Historik%9.99
Cornish-Fisher%9.71
Return Distribution
Valuation
Potential?
-50.0%
ROIC ?
-3.8%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-152.4 düşerek -12.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+72.1
Hasılat çeyreklik %-31.8 düştü (444.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+116.4)
Brüt kâr marjı düşük: %13.5
Brüt marj değişimi: %-6.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-42.9 düştü (59.7M TL)
FAVÖK marjı: %13.5
Toplam borç %+41.1 arttı → 125.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -478.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 2.34x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 604.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 78.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -8.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar: 3.3B TL (%+0.4)
Özkaynak: 2.2B TL (%+1.1)
İşletme kârı negatif: -31.8M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 110.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 811.1M TL
CAPEX: 87.3M TL (Hasılatın %19.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.72 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %149.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %19.5 → %13.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %207 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-13M ₺-13M %-149.0 ₺444M ₺444M %-2.3
2026/3 %31 ×1.07 ₺25M ₺26M %-49.4 ₺651M ₺697M %4.4
2025/12 %31 ×1.18 ₺44M ₺52M %+619.9 ₺992M ₺1.2B %8.2
2025/9 %33 ×1.23 ₺6M ₺7M %-88.2 ₺449M ₺551M %1.1
2025/6 %35 ×1.32 ₺-46M ₺-61M %-449.6 ₺205M ₺271M %-9.2
2025/3 %38 ×1.40 ₺12M ₺18M %-97.8 ₺238M ₺333M %2.5
2024/12 %44 ×1.54 ₺511M ₺787M %+2702.3 ₺1.1B ₺1.6B %82.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺17M ₺28M %-84.3 ₺158M ₺259M %4.7
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-2.9
Net kâr marjı %-2.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %13.5
FAVÖK marjı %13.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 100.0x Sector: 14.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.2x) %604 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 3.79x Sector: 1.57x
PD/DD 3.79x — sektör medyanının %142 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 29.0x Sector: 6.0x
EV/EBITDA 29.0x — sektör medyanının (6.0x) %382 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 2.34x
Cari oran 2.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 712.9x
Faiz karşılama 712.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+116.4
Hasılat yıllık %116.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+72.1
Zarar %72.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 277.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -21.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.0%
Eksi %50.0 beklenen değer (38.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 19.27 | PD/DD hedefi: 32.00 | EV/EBITDA hedefi: 19.27
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 712.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.8
ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin (45.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.8
Güncel fiyat Graham değerinin %86.0 üzerinde (₺10.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x vs 14.2x
Sektör medyanının %604 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.79x vs 1.57x
Sektörden %142 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.0x vs 6.0x
Sektörden %382 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.8 vs %45.7 WACC
ROIC 49.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4 vs %10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (77.10), TRAMA-99 çizgisinin %14.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 77.10
TRAMA: 89.72
Difference: %-14.1
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ODINE — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.