/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.8
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+59.2%
ROIC ?
-2.2%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
3398
2013-05-21 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%46.2
VaR 95% ?
%4.63
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.61
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.16
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%26.5
22.06.2026 → 25.08.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%4.63
Historik%4.04
Cornish-Fisher%4.27
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %185.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %15.0 → %6.0 (daraldı)
Reel ROE %-17.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-677M | ₺-725M | %-185.2 | ₺2.3B | ₺2.5B | %-17.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺722M | ₺850M | %+4.9 | ₺2.3B | ₺2.8B | %18.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺659M | ₺810M | %+37.1 | ₺2.6B | ₺3.2B | %16.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-447M | ₺-591M | %-184.8 | ₺2.2B | ₺2.9B | %-10.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-498M | ₺-697M | %-160.8 | ₺1.8B | ₺2.5B | %-12.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-700M | ₺-1.1B | %-120.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-3.2B | ₺-5.6B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.33), TRAMA-99 çizgisi (7.46) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 7.33
TRAMA: 7.4566
Айырмашылық: %-1.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-29.0
Net kâr marjı %-29.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -59.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%52.2
FAVÖK marjı %52.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.0
Hasılat başına brüt kâr %6.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
40.2x
Сектор: 16.7x
F/K 40.2x — sektör medyanının (16.7x) %141 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.66x
Сектор: 1.46x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.3x
Сектор: 9.0x
EV/EBITDA 2.3x — sektör medyanının (9.0x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.32x
Cari oran 2.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.7
Hasılat yıllık %29.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-36.0
Zarar %36.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+59.2%
Artı %59.2 beklenen değer (11.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 5.96 | PD/DD hedefi: 16.15 | EV/EBITDA hedefi: 22.11
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.2
ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.8
Graham değeri (₺6.8) güncel fiyata yakın (%-7.7). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
40.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %141 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.46x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.3x
vs 9.0x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.2
vs %40.9 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %40.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ODAS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.