/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
45/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£30.1
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Lothien беріктік қорытындысы
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte E£537M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+80.3 arttı (E£298M → E£537M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+54.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+80.6 arttı (E£2.1B → E£3.8B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %30.3 → %25.4 (-4.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (E£537M) ama FCF negatif (-E£555M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+58.6 arttı (E£482M → E£765M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.1. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+93.0 artabilir (E£537M → E£1.0B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.3
VaR 95% ?
%4.26
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.12
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.74
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%30.5
16.08.2026 → 13.10.2026
Асимметрия ?
0.99
Parametrik%4.26
Historik%3.67
Cornish-Fisher%3.30
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-17.2%
ROIC ?
8.1%
DCF Мәні ?
2.58
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+80.3 artarak 536.6M EGP oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+54.5
Hasılat çeyreklik %+80.6 büyüdü (3.8B EGP)
Brüt kâr marjı: %25.4
Brüt marj değişimi: %-4.9 puan
Net kâr marjı: %13.9
FAVÖK çeyreklik %+58.6 büyüdü (764.8M EGP)
FAVÖK marjı: %19.9
Toplam borç %+12.8 arttı → 11.1B EGP
Net borç hasılatın üzerinde: 8.6B EGP
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran: 1.53x — yeterli likidite
Nakit %-16.0 azaldı → 2.5B EGP
İşletme nakit akışı negatif: -353.6M EGP
Serbest nakit akışı negatif: -554.5M EGP — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 100.4B EGP (%+4.2)
Özkaynak: 16.7B EGP (%+3.3)
İşletme kârı pozitif: 715.9M EGP
İşletme kârı büyüme: %+231.6
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.3B EGP
Net işletme sermayesi pozitif: 30.5B EGP
İşletme sermayesi değişimi: %+6.1
CAPEX: 200.9M EGP (Hasılatın %5.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 30.16 EGP
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %88'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%13.9
Net kâr marjı %13.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.5
ROE %24.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%19.9
FAVÖK marjı %19.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
8.1x
Сектор: 9.8x
F/K 8.1x — sektör medyanına (9.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.94x
Сектор: 2.12x
PD/DD 1.94x — sektör medyanı (2.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.8x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 12.8x — sektör medyanının (6.2x) %105 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-22.8
Hasılat yıllık %-22.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+54.5
Net kâr yıllık %54.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 373.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.2%
Eksi %17.2 beklenen değer (20.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.15 | EV/EBITDA hedefi: 12.26 | DCF hedefi: 6.27
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (29.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.58
DCF (2.58) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.09
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£30.1
Graham içsel değer: E£30.1. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.1x
vs 9.8x
Sektör medyanının %18 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.94x
vs 2.12x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.8x
vs 6.2x
Sektörden %105 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.1
vs %29.9 WACC
ROIC 21.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.7
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.90), TRAMA-99 çizgisinin %14.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 25.90
TRAMA: 30.16
Айырмашылық: %-14.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
OCDI — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.