/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1948 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+88.5 arttı (-₺13M → -₺1M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-109.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.0 düştü. Şirket daralmada.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-110.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+88.5) ama yıllık bazda düşüş (%-109.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.3
VaR 95% ?
%5.70
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.98
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.15
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.2
20.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.34
Parametrik%5.70
Historik%5.46
Cornish-Fisher%5.29
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+22.1%
ROIC ?
2.2%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+88.5 artarak -1.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-109.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.3 büyüdü (244.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.0)
Brüt kâr marjı düşük: %19.6
Net kâr marjı negatif: %-0.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+23.0 büyüdü (79.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.4
Toplam borç: 266.7M TL
Net borç: 158.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit %-44.2 azaldı → 108.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -6.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -89.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 1.4B TL (%-2.2)
Özkaynak %+6.2 arttı → 813.7M TL
İşletme kârı pozitif: 4.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+25.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 18.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 45.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -64.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-82.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %33.8 (82.8M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-37.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.16 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %110.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %93 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1M | ₺-1M | %-110.7 | ₺245M | ₺245M | %-0.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-13M | ₺-14M | %-207.5 | ₺230M | ₺246M | %-6.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺11M | ₺13M | %+91.6 | ₺243M | ₺286M | %6.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-5M | ₺-7M | %-131.9 | ₺193M | ₺237M | %-3.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺16M | ₺21M | %+11.7 | ₺249M | ₺330M | %10.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-13M | ₺-19M | %-338.4 | ₺250M | ₺350M | %-9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺8M | %-83.7 | ₺270M | ₺417M | %2.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-29M | ₺-48M | %-201.5 | ₺247M | ₺405M | %-23.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.1
ROE %-1.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.4
FAVÖK marjı %32.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%19.6
Hasılat başına brüt kâr %19.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.16x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.16x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.1x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (6.0x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.0
Hasılat yıllık %-2.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-109.3
Net kâr yıllık %-109.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 7.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -17.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.1%
Artı %22.1 beklenen değer (25.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.05 | EV/EBITDA hedefi: 30.12
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (40.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1948 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.16x
vs 1.57x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x
vs 6.0x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %40.1 WACC
ROIC 37.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0
vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (20.70), TRAMA-99 çizgisinin %37.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 20.70
TRAMA: 33.16
Разница: %-37.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OBASE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.