/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
43/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0833 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺870M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+198.9 arttı (-₺880M → ₺870M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+293.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+59.6 arttı (₺4.8B → ₺7.7B). Talep güçlü.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.8B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.67x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.2B) kârın %137'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+482.1 arttı (-₺194M → ₺742M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-14.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+49.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-107.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.1
VaR 95% ?
%5.06
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.09
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.63
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.7
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.41
Parametrik%5.06
Historik%4.26
Cornish-Fisher%4.69
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+2.4%
ROIC ?
0.9%
Значение DCF ?
1.66
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+198.9 artarak 870.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+293.2
Hasılat çeyreklik %+59.6 büyüdü (7.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+16.0)
Brüt kâr marjı düşük: %9.6
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı: %11.3
FAVÖK çeyreklik %+482.1 büyüdü (742.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.6
Toplam borç: 26.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -3.8B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 3.67x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+42.6 arttı → 3.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %6.7
ROA: %5.6
Toplam varlıklar %+16.8 büyüdü → 15.7B TL
Özkaynak %+15.2 arttı → 12.9B TL
İşletme kârı pozitif: 345.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+201.3
Ödenmiş sermaye: 2.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.2
CAPEX: 139.4M TL (Hasılatın %1.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.81 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%-7.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %49.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %124 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %27.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺870M | ₺870M | %-7.6 | ₺7.7B | ₺7.7B | %27.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-880M | ₺-942M | %-189.4 | ₺4.8B | ₺5.2B | %-31.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-895M | ₺-1.1B | %-196.2 | ₺6.3B | ₺7.5B | %-32.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-891M | ₺-1.1B | %-283.9 | ₺5.1B | ₺6.3B | %-31.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-451M | ₺-595M | %-260.8 | ₺6.6B | ₺8.8B | %-16.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺264M | ₺370M | %-34.5 | ₺4.8B | ₺6.7B | %9.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺367M | ₺565M | %-41.4 | ₺5.2B | ₺8.0B | %11.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-589M | ₺-964M | %-1483.7 | ₺6.1B | ₺10.1B | %-25.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.3
Net kâr marjı %11.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +29.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.9
ROE %-14.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.6
FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.6
Hasılat başına brüt kâr %9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.91x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.91x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.67x
Cari oran 3.67x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-28126.1x
Faiz karşılama -28126.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.0
Hasılat yıllık %16.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+293.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 153.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -739.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.4%
Artı %2.4 beklenen değer (4.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.32 | DCF hedefi: 1.66
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı -28126.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.66
DCF (1.66) güncel fiyatın %59.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0833 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.91x
vs 1.42x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.9
vs %41.0 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.5
vs %-5.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.08), TRAMA-99 çizgisinin %15.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.08
TRAMA: 4.81
Разница: %-15.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OBAMS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.