/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Graham ?
Veri Yetersiz
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-37.0%
ROIC ?
9.5%
DCF Değer ?
655.70
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3668
2011-11-21 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.59
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.0
18.03.2026 → 06.07.2026
Çarpıklık ?
0.28
Parametrik%3.70
Historik%3.40
Cornish-Fisher%3.48
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (973.10), TRAMA-99 çizgisi (984.44) ile yakın seviyede (%-1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 973.1
TRAMA: 984.437
Fark: %-1.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.7
Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.2
ROE %3.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.4
FAVÖK marjı %19.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%74.7
Hasılat başına brüt kâr %74.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
15.9x
Sektör: 4.8x
F/K 15.9x — sektör medyanının (4.8x) %231 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.03x
Sektör: 0.80x
PD/DD 1.03x — sektör medyanının (0.80x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA
10.2x
Sektör: 3.5x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanının (3.5x) %192 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.82x
Cari oran 1.82x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
53.6x
Faiz karşılama 53.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.3
Hasılat yıllık %-8.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-54.5
Net kâr yıllık %-54.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 118.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 73.2B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.0%
Eksi %37.0 beklenen değer (612.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 287.10 | PD/DD hedefi: 768.91 | EV/EBITDA hedefi: 333.35 | DCF hedefi: 655.70
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 53.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.5
ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin (33.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
655.70
DCF (655.70) güncel fiyatın %32.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 973.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.9x
vs 4.8x
Sektör medyanının %231 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.03x
vs 0.80x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.2x
vs 3.5x
Sektörden %192 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.5
vs %33.9 WACC
ROIC 24.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.7
vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
NVTK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.