/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
36/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺74.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺514M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+159.8 arttı (-₺860M → ₺514M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.6 arttı (₺4.0B → ₺5.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %9.0 → %24.9 (+15.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4.7B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+957.3 arttı (₺99M → ₺1.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %0.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-44.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-33.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.9
VaR 95% ?
%4.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.77
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.33
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.9
16.03.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
-0.36
Parametrik%4.10
Historik%2.92
Cornish-Fisher%3.89
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-30.3%
ROIC ?
8.0%
Значение DCF ?
56.21
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+159.8 artarak 514.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+24.1
Hasılat çeyreklik %+37.6 büyüdü (5.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.7)
Brüt kâr marjı: %24.9
Brüt marj değişimi: %+15.9 puan
Net kâr marjı: %9.3
FAVÖK çeyreklik %+957.3 büyüdü (1.0B TL)
FAVÖK marjı: %19.0
Toplam borç: 1.4B TL
Net nakit pozisyonunda: -4.7B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 6.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 220.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 240.2M TL
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 29.8B TL
Özkaynak %+9.0 arttı → 24.8B TL
İşletme kârı pozitif: 781.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+378.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 25.3x (Faiz: 41.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 150.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.2
CAPEX: 19.6M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 229.93 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %44.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %9.0 → %24.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺514M | ₺514M | %-44.1 | ₺5.5B | ₺5.5B | %8.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-860M | ₺-920M | %-599.6 | ₺4.0B | ₺4.3B | %-15.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺156M | ₺184M | %-60.1 | ₺4.9B | ₺5.8B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺376M | ₺462M | %-15.7 | ₺2.6B | ₺3.2B | %6.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺414M | ₺548M | %+109.1 | ₺5.5B | ₺7.3B | %7.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-187M | ₺-262M | %-115.3 | ₺4.3B | ₺6.0B | %-3.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.1B | ₺1.7B | %+11.3 | ₺4.5B | ₺6.9B | %17.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺939M | ₺1.5B | %+409.4 | ₺5.9B | ₺9.6B | %20.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%9.3
Net kâr marjı %9.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +30.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.0
FAVÖK marjı %19.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.9
Hasılat başına brüt kâr %24.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 19.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (19.1x) %423 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.26x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.26x — sektör medyanının (1.18x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
7.8x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (7.2x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.32x
Cari oran 3.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.4x
Faiz karşılama 13.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.7
Hasılat yıllık %-0.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+24.1
Net kâr yıllık %24.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 657.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -299.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.3%
Eksi %30.3 beklenen değer (144.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 52.00 | PD/DD hedefi: 198.40 | EV/EBITDA hedefi: 189.74 | DCF hedefi: 56.21
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 13.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
56.21
DCF (56.21) güncel fiyatın %73.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 208.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺74.7
Güncel fiyat Graham değerinin %64.1 üzerinde (₺74.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 19.1x
Sektör medyanının %423 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.26x
vs 1.18x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 7.2x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %40.0 WACC
ROIC 32.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (208.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 208.00
TRAMA: 229.93
Разница: %-9.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NUHCM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.