/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8374 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-11.8%
ROIC ?
4.2%
قيمة DCF ?
72.95
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.24
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.01
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.36
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%40.4
16.03.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
-0.06
Parametrik%4.24
Historik%3.35
Cornish-Fisher%3.87
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %599.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.7 → %9.0 (daraldı)
Reel ROE %-15.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-860M | ₺-920M | %-599.6 | ₺4.0B | ₺4.3B | %-15.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺156M | ₺184M | %-55.6 | ₺4.9B | ₺5.8B | %2.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺314M | ₺414M | %+58.3 | ₺4.2B | ₺5.5B | %5.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-187M | ₺-262M | %-119.6 | ₺4.3B | ₺6.0B | %-3.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺866M | ₺1.3B | %-13.2 | ₺3.6B | ₺5.6B | %13.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺939M | ₺1.5B | %+409.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺169M | ₺302M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (208.70), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 208.7
TRAMA: 231.8392
الفرق: %-10.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%-21.5
Net kâr marjı %-21.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -24.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.5
FAVÖK marjı %2.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.39x
القطاع: 1.53x
PD/DD 1.39x — sektör medyanı (1.53x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.5x
القطاع: 8.8x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanının (8.8x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.01x
Cari oran 3.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.5x
Faiz karşılama 6.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.1
Hasılat yıllık %-6.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-359.7
Zarar %359.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.8%
Eksi %11.8 beklenen değer (186.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 227.62 | EV/EBITDA hedefi: 196.29 | DCF hedefi: 72.95
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 6.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
72.95
DCF (72.95) güncel fiyatın %65.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 211.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8374 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.39x
vs 1.53x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.5x
vs 8.8x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %39.9 WACC
ROIC 35.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.3
vs %16.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NUHCM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.