/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
36/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺74.7
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺514M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+159.8 arttı (-₺860M → ₺514M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.6 arttı (₺4.0B → ₺5.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %9.0 → %24.9 (+15.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4.7B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+957.3 arttı (₺99M → ₺1.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %0.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-44.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-33.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%38.9
VaR 95% ?
%4.10
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.77
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.33
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%41.9
16.03.2026 → 21.09.2026
الانحراف ?
-0.36
Parametrik%4.10
Historik%2.92
Cornish-Fisher%3.89
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-30.3%
ROIC ?
8.0%
قيمة DCF ?
56.21
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+159.8 artarak 514.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+24.1
Hasılat çeyreklik %+37.6 büyüdü (5.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.7)
Brüt kâr marjı: %24.9
Brüt marj değişimi: %+15.9 puan
Net kâr marjı: %9.3
FAVÖK çeyreklik %+957.3 büyüdü (1.0B TL)
FAVÖK marjı: %19.0
Toplam borç: 1.4B TL
Net nakit pozisyonunda: -4.7B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 6.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 220.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 240.2M TL
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 29.8B TL
Özkaynak %+9.0 arttı → 24.8B TL
İşletme kârı pozitif: 781.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+378.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 25.3x (Faiz: 41.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 150.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.2
CAPEX: 19.6M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 229.93 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %44.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %9.0 → %24.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺514M | ₺514M | %-44.1 | ₺5.5B | ₺5.5B | %8.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-860M | ₺-920M | %-599.6 | ₺4.0B | ₺4.3B | %-15.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺156M | ₺184M | %-60.1 | ₺4.9B | ₺5.8B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺376M | ₺462M | %-15.7 | ₺2.6B | ₺3.2B | %6.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺414M | ₺548M | %+109.1 | ₺5.5B | ₺7.3B | %7.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-187M | ₺-262M | %-115.3 | ₺4.3B | ₺6.0B | %-3.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.1B | ₺1.7B | %+11.3 | ₺4.5B | ₺6.9B | %17.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺939M | ₺1.5B | %+409.4 | ₺5.9B | ₺9.6B | %20.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%9.3
Net kâr marjı %9.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +30.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.0
FAVÖK marjı %19.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.9
Hasılat başına brüt kâr %24.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 19.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (19.1x) %423 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.26x
القطاع: 1.18x
PD/DD 1.26x — sektör medyanının (1.18x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
7.8x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (7.2x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.32x
Cari oran 3.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.4x
Faiz karşılama 13.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.7
Hasılat yıllık %-0.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+24.1
Net kâr yıllık %24.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 657.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -299.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.3%
Eksi %30.3 beklenen değer (144.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 52.00 | PD/DD hedefi: 198.40 | EV/EBITDA hedefi: 189.74 | DCF hedefi: 56.21
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 13.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
56.21
DCF (56.21) güncel fiyatın %73.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 208.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺74.7
Güncel fiyat Graham değerinin %64.1 üzerinde (₺74.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 19.1x
Sektör medyanının %423 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.26x
vs 1.18x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 7.2x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %40.0 WACC
ROIC 32.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (208.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 208.00
TRAMA: 229.93
الفرق: %-9.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NUHCM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.