/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
65/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺98.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺489M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-250.4 geriledi (₺325M → -₺489M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-249.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-17.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %22.2 → %11.5 (-10.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.9B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-240.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+106.8 artabilir (-₺489M → ₺33M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.66
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.16
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.72
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.5
13.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.09
Parametrik%3.66
Historik%3.60
Cornish-Fisher%3.56
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+76.3%
ROIC ?
2.3%
Значение DCF ?
39.14
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-250.4 düşerek -489.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-249.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.6 düştü (6.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-17.2)
Brüt kâr marjı düşük: %11.5
Brüt marj değişimi: %-10.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %18.8
Toplam borç: 2.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran < 1: 0.93x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 4.1B TL
İşletme nakit akışı negatif: -453.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.4B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 137.1B TL
Özkaynak %+6.3 arttı → 89.2B TL
İşletme kârı negatif: -101.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.1x (Faiz: 218.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 456.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -668.6M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-118.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %32.4 (1.9B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.28 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %240.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %11.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %295 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-489M | ₺-489M | %-240.5 | ₺6.0B | ₺6.0B | %-2.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺325M | ₺348M | %+104.0 | ₺6.5B | ₺6.9B | %1.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺145M | ₺171M | %-86.5 | ₺7.4B | ₺8.7B | %0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.0B | ₺1.3B | %+192.1 | ₺6.6B | ₺8.1B | %6.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺328M | ₺433M | %+20.1 | ₺7.2B | ₺9.6B | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺258M | ₺361M | %-85.9 | ₺5.9B | ₺8.3B | %1.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.7B | ₺2.6B | %+84.0 | ₺9.0B | ₺13.9B | %9.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺850M | ₺1.4B | %+42.4 | ₺6.6B | ₺10.7B | %7.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-8.2
Net kâr marjı %-8.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.8
FAVÖK marjı %18.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.5
Hasılat başına brüt kâr %11.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
16.1x
Сектор: 11.4x
F/K 16.1x — sektör medyanının (11.4x) %41 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.18x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (6.5x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.8x
Faiz karşılama 8.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.2
Hasılat yıllık %-17.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-249.2
Net kâr yıllık %-249.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 939.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 128.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+76.3%
Artı %76.3 beklenen değer (62.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.90 | PD/DD hedefi: 106.86 | EV/EBITDA hedefi: 106.86 | DCF hedefi: 39.14
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 8.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
39.14
DCF (39.14) güncel fiyatla (%+9.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 35.62
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺98.8
Graham değeri (₺98.8) güncel fiyatın %177.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.1x
vs 11.4x
Sektör medyanının %41 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.18x
vs 1.28x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 6.5x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %41.3 WACC
ROIC 39.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %32.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (35.62), TRAMA-99 çizgisinin %17.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 35.62
TRAMA: 43.28
Разница: %-17.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NTHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.