/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺90M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-83.9 geriledi (₺558M → ₺90M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-35.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %36.9 → %24.6 (-12.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺316M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺277M) kârın %309'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-65.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-85.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-39.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-83.9) ama yıllık bazda artış (%+20.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.1 artabilir (₺90M → ₺139M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.15
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.89
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.57
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.6
05.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%4.15
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.83
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+67.2%
ROIC ?
14.9%
Значение DCF ?
6.74
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-83.9 düşerek 89.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+20.3
Hasılat çeyreklik %-35.5 düştü (2.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.0)
Brüt kâr marjı: %24.6
Brüt marj değişimi: %-12.3 puan
Net kâr marjı düşük: %4.5
FAVÖK çeyreklik %-65.0 düştü (340.2M TL)
FAVÖK marjı: %17.3
Toplam borç %-16.2 azaldı → 484.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -316.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.99x — yeterli likidite
Nakit %-26.2 azaldı → 801.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 316.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 277.3M TL
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 8.0B TL (%-4.9)
Özkaynak: 6.0B TL (%-1.5)
İşletme kârı pozitif: 209.0M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 22.3x (Faiz: 15.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 690.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 868.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-26.9
CAPEX: 39.4M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.79 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %85.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %36.9 → %24.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 29 çeyrekte %1209 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺90M | ₺90M | %-85.0 | ₺2.0B | ₺2.0B | %6.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺558M | ₺597M | %+38.1 | ₺3.1B | ₺3.3B | %36.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺367M | ₺432M | %+959.8 | ₺2.6B | ₺3.1B | %29.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-41M | %-141.5 | ₺476M | ₺585M | %-2.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺74M | ₺98M | %-84.7 | ₺1.8B | ₺2.3B | %7.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺460M | ₺644M | %+37.5 | ₺2.9B | ₺4.0B | %42.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺304M | ₺468M | %+355.2 | ₺2.6B | ₺4.0B | %26.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺103M | %+317.7 | ₺1.7B | ₺2.8B | %8.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -13.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.3
FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
7.1x
Сектор: 17.4x
F/K 7.1x — sektör medyanının (17.4x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.16x
Сектор: 1.15x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (1.15x) %0 üzerinde.
EV/EBITDA
2.9x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (7.8x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.99x
Cari oran 1.99x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
29.7x
Faiz karşılama 29.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.0
Hasılat yıllık %12.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.3
Net kâr yıllık %20.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 367.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 14.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+67.2%
Artı %67.2 beklenen değer (16.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 29.17 | PD/DD hedefi: 10.25 | EV/EBITDA hedefi: 27.06 | DCF hedefi: 6.74
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 29.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.9
ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.74
DCF (6.74) güncel fiyatın %32.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺17.6
Graham değeri (₺17.6) güncel fiyatın %75.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.1x
vs 17.4x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.16x
vs 1.15x
Sektörden %0 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 7.8x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.9
vs %39.9 WACC
ROIC 25.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.1
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.05), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 10.05
TRAMA: 10.79
Разница: %-6.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NTGAZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.