NOTNOVARTIS AG N

🇩🇪 Xetra
133.36
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€51.3
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 0 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €2.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.4). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.8. Her 100€ satıştan 22€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.00x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€4.6B) kârın %157'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.84. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.9. Sermaye verimli kullanılıyor.

Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-19
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%24.4
VaR 95% ?
%2.45
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.50
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.56
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%18.0
27.02.2026 → 09.09.2026
Асимметрия ?
-1.53
Parametrik%2.45
Historik%2.14
Cornish-Fisher%2.68
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+4.9%
ROIC ?
16.3%
Значение DCF ?
205.24
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.9B EUR, %+3.4)
Yıllık net kâr %-19.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+10.6 büyüdü (13.3B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %75.2
Net kâr marjı yüksek: %21.8
FAVÖK çeyreklik %+13.3 büyüdü (5.5B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %41.0
Toplam borç: 43.7B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 37.0B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.18x
Cari oran < 1: 0.86x — likidite riski
Nakit %+10.7 arttı → 6.8B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 5.3B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 4.6B EUR
ROE düşük: %7.9
ROA: %2.7
Toplam varlıklar: 108.9B EUR (%+3.0)
Özkaynak %+7.9 arttı → 37.1B EUR
İşletme kârı pozitif: 4.2B EUR
İşletme kârı büyüme: %+12.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.1x (Faiz: 302.6M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.9B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -3.9B EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+7.8
CAPEX: 676.6M EUR (Hasılatın %5.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 129.17 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %21.8
Net kâr marjı %21.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %31.9
ROE %31.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %41.0
FAVÖK marjı %41.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %75.2
Hasılat başına brüt kâr %75.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %26.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 22.3x Сектор: 25.6x
F/K 22.3x — sektör medyanına (25.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 6.84x Сектор: 4.04x
PD/DD 6.84x — sektör medyanının %69 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 14.5x Сектор: 15.4x
EV/EBITDA 14.5x — sektör medyanı (15.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran 0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 21.6x
Faiz karşılama 21.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.8
Hasılat yıllık %0.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-19.2
Net kâr yıllık %-19.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.9%
Artı %4.9 beklenen değer (139.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 147.29 | PD/DD hedefi: 85.34 | EV/EBITDA hedefi: 142.03 | DCF hedefi: 205.24
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%16.3) – WACC (%7.5) farkı +8.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 21.6x — güçlü. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.3
ROIC (%16.3) sermaye maliyetini 8.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
205.24
DCF modeli 205.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 133.36
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€51.3
Güncel fiyat Graham değerinin %61.5 üzerinde (€51.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
22.3x vs 25.6x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
PD/DD Oranı
6.84x vs 4.04x
Sektörden %69 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.5x vs 15.4x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.3 vs %7.5 WACC
ROIC 8.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.5 vs %39.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.5
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (133.36), TRAMA-99 çizgisi (129.17) ile yakın seviyede (%+3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 133.36
TRAMA: 129.17
Разница: %+3.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
NOT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.