/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€3.3
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-97.7 geriledi (€86M → €2M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-97.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €989M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€2M) ama FCF negatif (-€749M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-40.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 66.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.8. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+1984.1 artabilir (€2M → €42M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%59.2
VaR 95% ?
%5.85
daily max loss
VaR 99% ?
%8.39
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.98
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%49.0
03.06.2026 → 29.07.2026
Skewness ?
0.93
Parametrik%5.85
Historik%5.52
Cornish-Fisher%4.50
Return Distribution
Valuation
Potential?
-25.3%
ROIC ?
2.0%
DCF Value ?
1.73
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-97.7 düşerek 2.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-97.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.1 büyüdü (4.8B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.6
Net kâr marjı düşük: %0.0
FAVÖK çeyreklik %-40.8 düştü (161.0M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %3.3
Toplam borç: 3.4B EUR
Net nakit pozisyonunda: -989.0M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x
Cari oran: 1.51x — yeterli likidite
Nakit %-12.2 azaldı → 4.3B EUR
İşletme nakit akışı negatif: -620.0M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -749.0M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.0
ROA düşük: %0.0
Toplam varlıklar: 37.3B EUR (%-0.0)
Özkaynak: 21.2B EUR (%+0.1)
İşletme kârı negatif: -50.0M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.0x (Faiz: 53.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 5.6B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 5.0B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-8.8
CAPEX: 129.0M EUR (Hasılatın %2.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.09 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%0.0
Net kâr marjı %0.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.3
FAVÖK marjı %3.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%44.6
Hasılat başına brüt kâr %44.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
66.7x
Sector: 27.4x
F/K 66.7x — sektör medyanının (27.4x) %144 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.23x
Sector: 4.04x
PD/DD 2.23x — sektör medyanının (4.04x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.8x
Sector: 19.6x
EV/EBITDA 22.8x — sektör medyanının (19.6x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.4
Hasılat yıllık %8.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-97.8
Net kâr yıllık %-97.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.3%
Eksi %25.3 beklenen değer (6.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.28 | PD/DD hedefi: 15.31 | EV/EBITDA hedefi: 7.27 | DCF hedefi: 2.11
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (10.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.73
DCF (1.73) güncel fiyatın %79.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€3.3
Güncel fiyat Graham değerinin %60.9 üzerinde (€3.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
66.7x
vs 27.4x
Sektör medyanının %144 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.23x
vs 4.04x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.8x
vs 19.6x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %10.3 WACC
ROIC 8.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %10.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.43), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 8.43
TRAMA: 9.09
Difference: %-7.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
NOA3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.