/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
69/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€69.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €2.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-32.5 geriledi (€2.9B → €2.0B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %64.8 → %56.0 (-8.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %36.0. Her 100€ satıştan 36€ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €3.0B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.55x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€2.0B) kârın %100'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.6. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.64
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.17
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%28.5
27.02.2026 → 29.07.2026
Асимметрия ?
-0.17
Parametrik%4.65
Historik%4.33
Cornish-Fisher%4.77
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+21.9%
ROIC ?
32.0%
Значение DCF ?
169.21
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-32.5 düşerek 2.0B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+6.8)
Hasılat çeyreklik %-16.3 düştü (5.4B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %56.0
Brüt marj değişimi: %-8.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %36.0
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü (3.2B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %59.5
Toplam borç: 5.0B EUR
Net nakit pozisyonunda: -3.0B EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x
Cari oran güçlü: 2.55x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 8.0B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 2.0B EUR
ROE düşük: %6.2
ROA: %3.8
Toplam varlıklar: 51.2B EUR (%-0.1)
Özkaynak: 31.3B EUR (%+0.9)
İşletme kârı pozitif: 2.8B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 103.9x (Faiz: 31.1M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.1B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 7.2B EUR
CAPEX: 638.5M EUR (Hasılatın %11.8'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 100.02 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%36.0
Net kâr marjı %36.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -8.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.5
ROE %24.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%59.5
FAVÖK marjı %59.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%56.0
Hasılat başına brüt kâr %56.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%37.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %37.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
14.6x
Сектор: 16.8x
F/K 14.6x — sektör medyanına (16.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
3.57x
Сектор: 3.30x
PD/DD 3.57x — sektör medyanının (3.30x) %8 üzerinde.
EV/EBITDA
7.6x
Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanının (10.9x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
100.9x
Faiz karşılama 100.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.1
Hasılat yıllık %15.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.8
Net kâr yıllık %6.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+21.9%
Artı %21.9 beklenen değer (128.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 128.57 | PD/DD hedefi: 104.07 | EV/EBITDA hedefi: 151.13 | DCF hedefi: 169.21
Damodaran Değerleme
69/100
Orta Damodaran skoru (69/100). ROIC (%32.0) – WACC (%9.9) farkı +22.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 100.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.0
ROIC (%32.0) sermaye maliyetini 22.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
169.21
DCF modeli 169.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %60.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 105.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€69.2
Güncel fiyat Graham değerinin %34.4 üzerinde (€69.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.6x
vs 16.8x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.57x
vs 3.30x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.6x
vs 10.9x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.0
vs %9.9 WACC
ROIC 22.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%33.4
vs %62.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %33.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (105.42), TRAMA-99 çizgisinin %5.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 105.42
TRAMA: 100.02
Разница: %+5.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
NMM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.