/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
20/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
2/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺135M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-985.1 geriledi (-₺12M → -₺135M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1192.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+90.1 arttı (₺20M → ₺38M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+79.8 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺31M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 9.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+221.7 arttı (-₺9M → ₺11M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-151.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 20/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1114.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+77.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-42.3 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.0 artabilir (-₺135M → -₺23M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%70.9
VaR 95% ?
%7.34
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.39
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.83
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%76.1
02.04.2026 → 12.10.2026
Асимметрия ?
0.48
Parametrik%7.34
Historik%6.91
Cornish-Fisher%6.68
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-34.0%
ROIC ?
-104.5%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-985.1 düşerek -134.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-1192.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+90.1 büyüdü (38.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+79.8)
Brüt kâr marjı: %29.8
Brüt marj değişimi: %-1.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-351.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+221.7 büyüdü (11.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.8
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -30.8M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 9.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+239.8 arttı → 30.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -692.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -9.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-52.3 — zarar var
ROA düşük: %-45.6
Toplam varlıklar %-57.5 küçüldü → 295.4M TL
Özkaynak %-42.3 azaldı → 257.5M TL
İşletme kârı negatif: -261.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 324.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 259.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+267.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %306.2 (117.4M TL)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.48 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %99'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1114.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %77.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %55 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-209.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-135M | ₺-135M | %-1114.0 | ₺38M | ₺38M | %-209.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-102.9 | ₺20M | ₺22M | %-11.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-389M | ₺-458M | %-10146.6 | ₺37M | ₺44M | %-375.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺4M | ₺5M | %-66.8 | ₺35M | ₺43M | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-10M | ₺-14M | %-394.0 | ₺21M | ₺28M | %-5.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-3M | ₺-5M | %-118.3 | ₺12M | ₺16M | %-2.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-17M | ₺-26M | %-755.5 | ₺29M | ₺44M | %-8.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2M | ₺-4M | %-4131.4 | ₺15M | ₺24M | %-1.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-351.0
Net kâr marjı %-351.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -289.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-151.3
ROE %-151.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.8
FAVÖK marjı %29.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.8
Hasılat başına brüt kâr %29.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-156.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-156.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
3.66x
Сектор: 1.18x
PD/DD 3.66x — sektör medyanının %210 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
9.09x
Cari oran 9.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-45.3x
Faiz karşılama -45.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+79.8
Hasılat yıllık %79.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1192.7
Zarar %1192.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 668.4K). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -202.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
20/100
Çok zayıf sağlamlık (20/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-34.0%
Eksi %34.0 beklenen değer (1.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.86
Damodaran Değerleme
2/100
Düşük Damodaran skoru (2/100). ROIC (%-104.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı -45.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 5/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-104.5
ROIC (%-104.5) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.66x
vs 1.18x
Sektörden %210 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-104.5
vs %44.5 WACC
ROIC 149.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.91), TRAMA-99 çizgisinin %16.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.91
TRAMA: 3.48
Разница: %-16.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NIBAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.