/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€19.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+0.4%
ROIC ?
35.0%
DCF Değer ?
40.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4765
2007-11-19 → 2026-09-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.6
VaR 95% ?
%3.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.0
04.09.2025 → 21.07.2026
Çarpıklık ?
-0.40
Parametrik%3.73
Historik%3.66
Cornish-Fisher%3.74
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (68.31), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 68.31
TRAMA: 77.0622
Fark: %-11.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%27.1
Net kâr marjı %27.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -16.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.5
ROE %44.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%68.9
FAVÖK marjı %68.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.9
Hasılat başına brüt kâr %51.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
24.2x
Sektör: 20.9x
F/K 24.2x — sektör medyanının (20.9x) %16 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
10.96x
Sektör: 3.69x
PD/DD 10.96x — sektör medyanının %197 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.6x
Sektör: 15.7x
EV/EBITDA 9.6x — sektör medyanının (15.7x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
41.3x
Faiz karşılama 41.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.4
Hasılat yıllık %13.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.8
Net kâr yıllık %8.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+0.4%
Artı %0.4 beklenen değer (68.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 63.92 | PD/DD hedefi: 25.80 | EV/EBITDA hedefi: 111.63 | DCF hedefi: 40.64
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%35.0) – WACC (%10.5) farkı +24.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 41.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%35.0
ROIC (%35.0) sermaye maliyetini 24.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.64
DCF (40.64) güncel fiyatın %40.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 68.31
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€19.9
Güncel fiyat Graham değerinin %70.9 üzerinde (€19.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.2x
vs 20.9x
Sektör medyanının %16 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
10.96x
vs 3.69x
Sektörden %197 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.6x
vs 15.7x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%35.0
vs %10.5 WACC
ROIC 24.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.2
vs %72.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
NFC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.