/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
66/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€20.3
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.6 geriledi (€4.6B → €3.0B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.1. Her 100€ satıştan 27€ kâr kalıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.74. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %44.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Data date 2026-10-19 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-19
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%35.3
VaR 95% ?
%3.84
daily max loss
VaR 99% ?
%5.36
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.61
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%44.8
21.10.2025 → 21.07.2026
Skewness ?
-0.34
Parametrik%3.84
Historik%3.71
Cornish-Fisher%3.83
Return Distribution
Valuation
Potential?
+26.9%
ROIC ?
34.9%
DCF Value ?
41.74
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-35.6 düşerek 3.0B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.8)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (11.0B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %51.9
Net kâr marjı yüksek: %27.1
FAVÖK çeyreklik %-22.2 düştü (7.6B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %68.9
Toplam borç: 12.6B EUR
Net borç: 4.6B EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.47x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %-25.8 azaldı → 8.0B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B EUR
ROE: %11.3
ROA: %5.8
Toplam varlıklar: 51.4B EUR (%-4.2)
Özkaynak: 26.5B EUR (%-3.1)
İşletme kârı pozitif: 3.7B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 49.3x (Faiz: 154.5M EUR)
Ödenmiş sermaye: 4.2B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-65.2
CAPEX: 192.3M EUR (Hasılatın %1.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 75.91 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%27.1
Net kâr marjı %27.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -16.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.5
ROE %44.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%68.9
FAVÖK marjı %68.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.9
Hasılat başına brüt kâr %51.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
21.5x
Sector: 27.6x
F/K 21.5x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
9.74x
Sector: 4.04x
PD/DD 9.74x — sektör medyanının %141 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.5x
Sector: 19.5x
EV/EBITDA 8.5x — sektör medyanının (19.5x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
41.3x
Faiz karşılama 41.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.4
Hasılat yıllık %13.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.8
Net kâr yıllık %8.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.9%
Artı %26.9 beklenen değer (78.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 86.10 | PD/DD hedefi: 28.85 | EV/EBITDA hedefi: 141.70 | DCF hedefi: 41.74
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%34.9) – WACC (%10.5) farkı +24.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 41.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.9
ROIC (%34.9) sermaye maliyetini 24.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
41.74
DCF (41.74) güncel fiyatın %32.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 62.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€20.3
Güncel fiyat Graham değerinin %67.3 üzerinde (€20.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
21.5x
vs 27.6x
Sektör medyanının %22 altında — ucuz
PD/DD Oranı
9.74x
vs 4.04x
Sektörden %141 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.5x
vs 19.5x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.9
vs %10.5 WACC
ROIC 24.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.2
vs %72.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (62.06), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 62.06
TRAMA: 75.91
Difference: %-18.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
NFC — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.