/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
69/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺210M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.3). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %47.3. Her 100₺ satıştan 47₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺655M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.62x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺262M) kârın %125'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.7. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %27.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-16.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-23.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
173 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%81.2
VaR 95% ?
%8.04
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.52
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.30
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%59.2
03.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%8.04
Historik%8.00
Cornish-Fisher%7.59
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+24.5%
ROIC ?
27.5%
DCF Мәні ?
69.28
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-10.3 düşerek 209.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.3)
Hasılat çeyreklik %-6.4 düştü (443.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %93.6
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %47.3
FAVÖK çeyreklik %-7.5 düştü (414.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %93.6
Toplam borç: 47.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -655.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 7.62x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-34.2 azaldı → 702.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 396.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 261.7M TL
ROE düşük: %5.9
ROA: %5.5
Toplam varlıklar: 3.8B TL (%-4.5)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 209.0M TL
Ödenmiş sermaye: 137.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-19.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %30.9 (137.1M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-44.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 140.02 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %16.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %23.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺210M | ₺210M | %-16.2 | ₺443M | ₺443M | %23.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺234M | ₺250M | %-60.4 | ₺474M | ₺507M | %24.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺537M | ₺633M | %+3912.8 | ₺754M | ₺888M | %66.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺13M | ₺16M | %-94.3 | ₺111M | ₺137M | %2.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺209M | ₺276M | %-25.0 | ₺377M | ₺498M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺263M | ₺368M | %-14.6 | ₺412M | ₺576M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺280M | ₺431M | %-19.8 | ₺467M | ₺720M | %54.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺328M | ₺538M | — | ₺708M | ₺1.2B | — |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%47.3
Net kâr marjı %47.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.2
ROE %27.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%93.6
FAVÖK marjı %93.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%93.6
Hasılat başına brüt kâr %93.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%46.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %46.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
10.7x
Сектор: 21.9x
F/K 10.7x — sektör medyanının (21.9x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.99x
Сектор: 1.98x
PD/DD 2.99x — sektör medyanının %51 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.1x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
7.62x
Cari oran 7.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
107.8x
Faiz karşılama 107.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.6
Hasılat yıllık %17.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.3
Net kâr yıllık %0.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 408.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 170.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.5%
Artı %24.5 beklenen değer (96.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 182.96 | PD/DD hedefi: 53.69 | EV/EBITDA hedefi: 87.96 | DCF hedefi: 69.28
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%27.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 107.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.5
ROIC (%27.5) sermaye maliyetinin (43.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.28
DCF (69.28) güncel fiyatın %10.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 77.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.99x
vs 1.98x
Sektörden %51 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 6.9x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.5
vs %43.9 WACC
ROIC 16.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%55.8
vs %91.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %55.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (77.70), TRAMA-99 çizgisinin %44.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 77.70
TRAMA: 140.02
Айырмашылық: %-44.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NETCD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.