/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
69/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺210M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.3). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %47.3. Her 100₺ satıştan 47₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺655M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.62x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺262M) kârın %125'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.7. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %27.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-16.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-23.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
173 days
Annual Volatility ?
%81.2
VaR 95% ?
%8.04
daily max loss
VaR 99% ?
%11.52
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.30
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%59.2
03.06.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.33
Parametrik%8.04
Historik%8.00
Cornish-Fisher%7.59
Return Distribution
Valuation
Potential?
+24.5%
ROIC ?
27.5%
DCF Value ?
69.28
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-10.3 düşerek 209.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.3)
Hasılat çeyreklik %-6.4 düştü (443.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %93.6
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %47.3
FAVÖK çeyreklik %-7.5 düştü (414.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %93.6
Toplam borç: 47.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -655.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 7.62x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-34.2 azaldı → 702.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 396.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 261.7M TL
ROE düşük: %5.9
ROA: %5.5
Toplam varlıklar: 3.8B TL (%-4.5)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 209.0M TL
Ödenmiş sermaye: 137.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-19.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %30.9 (137.1M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-44.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 140.02 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %16.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %23.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺210M | ₺210M | %-16.2 | ₺443M | ₺443M | %23.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺234M | ₺250M | %-60.4 | ₺474M | ₺507M | %24.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺537M | ₺633M | %+3912.8 | ₺754M | ₺888M | %66.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺13M | ₺16M | %-94.3 | ₺111M | ₺137M | %2.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺209M | ₺276M | %-25.0 | ₺377M | ₺498M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺263M | ₺368M | %-14.6 | ₺412M | ₺576M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺280M | ₺431M | %-19.8 | ₺467M | ₺720M | %54.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺328M | ₺538M | — | ₺708M | ₺1.2B | — |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%47.3
Net kâr marjı %47.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.2
ROE %27.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%93.6
FAVÖK marjı %93.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%93.6
Hasılat başına brüt kâr %93.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%46.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %46.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
10.7x
Sector: 21.9x
F/K 10.7x — sektör medyanının (21.9x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.99x
Sector: 1.98x
PD/DD 2.99x — sektör medyanının %51 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.1x
Sector: 6.9x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
7.62x
Cari oran 7.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
107.8x
Faiz karşılama 107.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.6
Hasılat yıllık %17.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.3
Net kâr yıllık %0.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 408.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 170.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.5%
Artı %24.5 beklenen değer (96.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 182.96 | PD/DD hedefi: 53.69 | EV/EBITDA hedefi: 87.96 | DCF hedefi: 69.28
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%27.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 107.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.5
ROIC (%27.5) sermaye maliyetinin (43.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.28
DCF (69.28) güncel fiyatın %10.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 77.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
10.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.99x
vs 1.98x
Sektörden %51 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 6.9x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.5
vs %43.9 WACC
ROIC 16.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%55.8
vs %91.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %55.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (77.70), TRAMA-99 çizgisinin %44.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 77.70
TRAMA: 140.02
Difference: %-44.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NETCD — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.