/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺183M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+340.3 arttı (-₺76M → ₺183M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+723.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+51.0 arttı (₺3.4B → ₺5.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+51.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.8 → %11.1 (+3.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺443M) kârın %241'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+434.9 arttı (₺78M → ₺416M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+124.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+41.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+53.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-133.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.5
VaR 95% ?
%5.62
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.96
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.37
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%33.3
24.08.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.65
Parametrik%5.62
Historik%4.96
Cornish-Fisher%4.86
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-28.3%
ROIC ?
13.4%
Значение DCF ?
39.57
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+340.3 artarak 183.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+723.2
Hasılat çeyreklik %+51.0 büyüdü (5.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+51.4)
Brüt kâr marjı düşük: %11.1
Brüt marj değişimi: %+3.3 puan
Net kâr marjı düşük: %3.5
FAVÖK çeyreklik %+434.9 büyüdü (416.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %8.0
Toplam borç: 3.3B TL
Net borç: 2.7B TL
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %+63.9 arttı → 644.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 446.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 442.5M TL
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+23.2 büyüdü → 12.3B TL
Özkaynak %+53.9 arttı → -164.0M TL
İşletme kârı pozitif: 358.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+356.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 74.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 64.9M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.0B TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 3.7M TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.8
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 69.77 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %124.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %41.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.8 → %11.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %102 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺183M | ₺183M | %+124.5 | ₺5.2B | ₺5.2B | — |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-76M | ₺-82M | %-177.9 | ₺3.4B | ₺3.7B | — |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-89M | ₺-105M | %-156.2 | ₺3.7B | ₺4.3B | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-152M | ₺-187M | %-580.4 | ₺2.8B | ₺3.5B | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-29M | ₺-39M | %-134.8 | ₺3.4B | ₺4.5B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-80M | ₺-111M | %-454.3 | ₺2.1B | ₺3.0B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-20M | ₺-31M | %-128.7 | ₺2.8B | ₺4.3B | %-1757.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-67M | ₺-110M | %-157.0 | ₺2.5B | ₺4.0B | %-1849.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.5
Net kâr marjı %3.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%51.5
ROE %51.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%8.0
FAVÖK marjı %8.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
EV/EBITDA
13.5x
Сектор: 4.8x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (4.8x) %180 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.1x
Net Borç/EBITDA 6.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.4
Hasılat yıllık %51.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+723.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 15.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -109.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.3%
Eksi %28.3 beklenen değer (51.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 25.65 | DCF hedefi: 39.57
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 32/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin (26.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
39.57
DCF (39.57) güncel fiyatın %44.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 71.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
EV/EBITDA
13.5x
vs 4.8x
Sektörden %180 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.4
vs %26.4 WACC
ROIC 13.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.9
vs %3.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (71.70), TRAMA-99 çizgisi (69.77) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 71.70
TRAMA: 69.77
Разница: %+2.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NETAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.