/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
32/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺183M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+340.3 arttı (-₺76M → ₺183M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+723.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+51.0 arttı (₺3.4B → ₺5.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+51.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.8 → %11.1 (+3.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺443M) kârın %241'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+434.9 arttı (₺78M → ₺416M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+124.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+41.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+53.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-133.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.5
VaR 95% ?
%5.62
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.96
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.37
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.3
24.08.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.65
Parametrik%5.62
Historik%4.96
Cornish-Fisher%4.86
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-28.3%
ROIC ?
13.4%
قيمة DCF ?
39.57
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+340.3 artarak 183.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+723.2
Hasılat çeyreklik %+51.0 büyüdü (5.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+51.4)
Brüt kâr marjı düşük: %11.1
Brüt marj değişimi: %+3.3 puan
Net kâr marjı düşük: %3.5
FAVÖK çeyreklik %+434.9 büyüdü (416.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %8.0
Toplam borç: 3.3B TL
Net borç: 2.7B TL
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %+63.9 arttı → 644.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 446.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 442.5M TL
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+23.2 büyüdü → 12.3B TL
Özkaynak %+53.9 arttı → -164.0M TL
İşletme kârı pozitif: 358.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+356.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 74.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 64.9M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.0B TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 3.7M TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.8
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 69.77 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %124.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %41.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.8 → %11.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %102 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺183M | ₺183M | %+124.5 | ₺5.2B | ₺5.2B | — |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-76M | ₺-82M | %-177.9 | ₺3.4B | ₺3.7B | — |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-89M | ₺-105M | %-156.2 | ₺3.7B | ₺4.3B | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-152M | ₺-187M | %-580.4 | ₺2.8B | ₺3.5B | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-29M | ₺-39M | %-134.8 | ₺3.4B | ₺4.5B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-80M | ₺-111M | %-454.3 | ₺2.1B | ₺3.0B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-20M | ₺-31M | %-128.7 | ₺2.8B | ₺4.3B | %-1757.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-67M | ₺-110M | %-157.0 | ₺2.5B | ₺4.0B | %-1849.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%3.5
Net kâr marjı %3.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%51.5
ROE %51.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%8.0
FAVÖK marjı %8.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
EV/EBITDA
13.5x
القطاع: 4.8x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (4.8x) %180 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.1x
Net Borç/EBITDA 6.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.4
Hasılat yıllık %51.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+723.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 15.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -109.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.3%
Eksi %28.3 beklenen değer (51.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 25.65 | DCF hedefi: 39.57
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 32/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin (26.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
39.57
DCF (39.57) güncel fiyatın %44.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 71.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
EV/EBITDA
13.5x
vs 4.8x
Sektörden %180 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.4
vs %26.4 WACC
ROIC 13.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.9
vs %3.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (71.70), TRAMA-99 çizgisi (69.77) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 71.70
TRAMA: 69.77
الفرق: %+2.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NETAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.