/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
20/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
-32.2%
ROIC ?
2.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6767
2000-05-10 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.3
VaR 95% ?
%5.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.83
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.7
01.10.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%5.50
Historik%5.03
Cornish-Fisher%4.70
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %156.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-89M | ₺-105M | %-156.2 | ₺3.7B | ₺4.3B | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-152M | ₺-187M | %-580.4 | ₺2.8B | ₺3.5B | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-29M | ₺-39M | %-134.8 | ₺3.4B | ₺4.5B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-80M | ₺-112M | %-454.3 | ₺2.1B | ₺3.0B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-20M | ₺-31M | %-128.7 | ₺2.8B | ₺4.3B | %-2300.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-67M | ₺-110M | %-157.0 | — | — | %-1849.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-108M | ₺-192M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (93.50), TRAMA-99 çizgisinin %38.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 93.5
TRAMA: 67.4335
Fark: %+38.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.4
Net kâr marjı %-2.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%91.3
ROE %91.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%1.5
FAVÖK marjı %1.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.6
Hasılat başına brüt kâr %6.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
EV/EBITDA
49.1x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 49.1x — sektör medyanının (6.9x) %609 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
16.8x
Net Borç/EBITDA 16.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
-9.83x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.3
Hasılat yıllık %30.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-336.1
Zarar %336.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (63.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 23.38
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
20/100
Yüksek borç riski (20/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 16.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (29.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
EV/EBITDA
49.1x
vs 6.9x
Sektörden %609 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.1
vs %29.4 WACC
ROIC 27.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.9
vs %1.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NETAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.