/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$12.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+71.5%
ROIC ?
8.9%
DCF Мәні ?
24.57
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
3427
2013-01-18 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%53.9
VaR 95% ?
%5.72
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.04
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.47
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%45.1
11.09.2025 → 19.05.2026
Асимметрия ?
0.02
Parametrik%5.72
Historik%4.76
Cornish-Fisher%5.56
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.39), TRAMA-99 çizgisinin %23.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 15.39
TRAMA: 20.2364
Айырмашылық: %-23.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.2
ROE %23.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%40.9
Hasılat başına brüt kâr %40.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
12.6x
Сектор: 29.6x
F/K 12.6x — sektör medyanının (29.6x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.95x
Сектор: 4.58x
PD/DD 2.95x — sektör medyanının (4.58x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Сектор: 15.6x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (15.6x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
6.23x
Borç/Özkaynak 6.23x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.6
Hasılat yıllık %9.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+359.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 134.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 27.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.5%
Artı %71.5 beklenen değer (26.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 39.90 | PD/DD hedefi: 25.05 | EV/EBITDA hedefi: 29.49 | DCF hedefi: 24.57
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%8.9) – WACC (%7.7) farkı +1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.2 puan) aşıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.57
DCF modeli 24.57 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %57.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.62
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
$12.1
Güncel fiyat Graham değerinin %22.5 üzerinde ($12.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
12.6x
vs 29.6x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.95x
vs 4.58x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 15.6x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %7.7 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.7
vs %26.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NCLH — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.